Игра на бирже

Можно ли купить акции, не имея денег? Да, можно. Допустим, что вы израсходовали на покупку акций все деньги, что были у вас на счету в брокерской фирме, и даже использовали деньги с маргинального счета, которые вам одолжил брокер. Но вы нашли компанию, которая начала бурный рост, и хотите поскорее купить ее акции. Вы звоните брокеру и просите сделать эту покупку. Он соглашается и покупает вам акции на свои деньги, точнее — на свободные деньги других клиентов, но вы обязаны в течение 3 — 7 дней вернуть на счет взятую сумму. Срок истек, нужной суммы у вас нет, и вы продаете купленные под честное слово акции, причем с неплохой прибылью. Вы считаете, что расплатились с брокером, так как нужная сумма вернулась на ваш счет и брокер может ею воспользоваться, а сами сделали прибыль. На биржевом жаргоне это называется «бесплатная поездка» (free ride). Но такая махинация не проходит. Пока сумма, которую на указанный срок ссудил вам брокер, не поступает на ваш счет, покупка акций считается недействительной. Если деньги придут вовремя — все в порядке, но если деньги поступят с опозданием, вы будете наказаны: для начала на несколько месяцев лишат возможности покупать акции под честное слово.

Есть старая биржевая махинация под названием «угол», которая настолько часто употреблялась в США в девятнадцатом веке, что существовала поговорка «все большие состояния сделаны углами». Что это такое? Представьте себе небольшую фирму с небольшим числом выпущенных акций. Вы договариваетесь с группой лиц и начинаете покупать большие партии акций этой фирмы, так что скоро уже контролируете их подавляющую часть. Цены резко растут, но, так как у фирмы нет никаких положительных новостей, это привлекает любителей игры на понижение. Они, как мы уже выяснили, должны взять акции взаймы, но взять их можно только у вашей группы, ситуация под вашим контролем. Вы охотно даете акции, новые хозяева, стремясь стимулировать понижение, продают их по более низкой цене, вы снова покупаете и ждете. Когда приходит пора отдавать акции (вы, понятно, торопите бедных игроков), то купить эти акции можно опять только у вас. По цене, которую вы укажете, а она, естественно, будет очень высокой. Игроки на понижение загнаны в угол!

Такого рода махинации, когда отдельная группа контролирует цены акций, теперь строжайше запрещены. Подобная деятельность легко отслеживается, и сегодня вам не грозит опасность быть загнанным в «угол».

Партии акций более 10000 штук всегда продаются по взаимному соглашению двух сторон. Раньше это делалось по телефону, сейчас можно использовать компьютер. Представьте, что вы договариваетесь с кем-либо о продаже такой партии акций. Затем ваш партнер продает вам обратно те же акции и по той же цене. Затем вы снова продаете акции своему партнеру и т.д. Цена не меняется, никто из вас ничего не проигрывает, но компьютер фиксирует резкое увеличение активности торговли этими акциями. Это привлекает других трейдеров, и начинается рост цены. Вы заранее запаслись большим количеством этих акций и, как только появятся первые признаки недоумения — а что собственно происходит? сбрасываете акции по высокой цене, которую искусственно создали сами видимостью активной торговли. Это один из видов сговора для повышения цены акций. Как и любая другая махинация по искусственному повышению или понижению цены акций, такая деятельность запрещена.

Если вы работаете на фирме и знаете, что завтра будет опубликован очень хороший квартальный отчет, то ни вы, ни ваши знакомые не имеют права воспользоваться этой информацией, пока она не будет объявлена официально. Биржевая комиссия SEC периодически раскручивает длинные цепочки утечки информации из компаний, тем не менее, информация утекает. Опытные трейдеры хорошо знают, что перед выходом в свет важных новостей торговля акциями и опционами — ценными бумагами, дающими право купить или продать акции по определенной цене — заметно активизируется. Уже разработаны компьютерные методы отслеживания подобной активности, что принесло их создателям немалые прибыли, во всяком случае, за продажу таких программ.