Игры в «Русский М&А»

Но главное для глобалистов свершилось. Мировой рынок алмазов, который почти столетие пребывал в равновесии, обеспеченным монополией Оппенгеймеров, пришел в движение. Крупная американская ювелирная компания Tiffany стала интегрироваться «вниз», внедрилась в сырьевой сектор, купив долю в канадских алмазных месторождениях. Диамантеры расширяются «из центра», выстраивая интеграцию как «вниз», в сырьевой сектор, так и «вверх», в розничную сеть и ювелирное производство. Российская «АЛРОСА» давно уже осваивает огранку и приглядывается к ювелирному бизнесу. В результате всеобщего процесса вертикальной интеграции игроков алмазного рынка большинством экспертов ожидается расширение сбытовых каналов торговли сырыми алмазами. Но до создания свободного рынка дело вряд ли дойдет, потому как это невыгодно ни горнякам, ни диамантерам, ни… потребителям бриллиантов. Свободный рынок приведет только к обрушению цены на сырые алмазы, которая потянет за собой обесценивание бриллиантов и ювелирных украшений с ними. Такого обесценивания не желает никто, потому что это приведет только к уменьшению прибылей по всей цепочке бизнеса.

Многоканальная система продажи сырых алмазов, скорее всего, вместо свободного рынка приведет лишь к олигополии крупных игроков, которые вместо «неприличной» монополии De Beers создадут «добропорядочный» синдикат из десятка вертикально интегрированных структур, которые аккумулируют в своем бизнесе полную технологическую цепочку не только добычи и обработки ювелирных камней, но также алмазного инструмента и абразивов.

Вполне возможно, что на первых порах между этими монстрами алмазного бизнеса вспыхнет острая конкуренция за долю на рынке и на ряд позиций (а цена на сырые алмазы определяется по 14 категориям), особенно в области технических алмазов и «индийского товара», цена опустится. Но эти потери, скорее всего, компенсируют возрастанием цены на крупные и уникальные камни, которые и являются основным объектом тезаврации капитала. Демпинг — оружие обоюдоострое, и посему вряд ли он будет применен в сколько-нибудь продолжительном времени. Скорее всего, лишь на то время, сколько потребуется для передела и консолидации гранильного бизнеса. Мелкие фирмы или сольются с крупными, или уйдут с рынка.

Процесс вывода производства из развитых стран в страны с низкой заработной платой не обошел и гранильный бизнес. Производство бриллиантов перемещается из традиционных центров — США, Бельгии и Израиля — в Китай и Индию. С начала века доля Бельгия с трети мирового рынка упала до пятой его части, в США объем производства бриллиантов сократился в 2,5 раза, а Израиль сократил занятость в отрасли с 12 тысяч гранильщиков до 3500. В то же время по количеству занятых в гранильном бизнесе Китай вышел на второе место в мире — 18 тысяч человек, и производит бриллиантов на $800 млн. Для сравнения, в 1988 г. их было 3500. Индия за последнее десятилетие нарастила производство бриллиантов с $3,5 до $6,9 млрд (55 % мирового производства по цене и 80 % по весу)

Ангола, Австралия, Бразилия, Котд'Ивуар, Гана, Либерия, Сьерра-Леоне, Венесуэла и Канада уже вышли на рынок со своими сырыми алмазами самостоятельно. De Beers пока удерживает позиции монополиста на сырые алмазы в ЮАР, Ботсване, Заире, Намибии, Танзании и — частично — в России и Китае. Доля российских алмазов, продающихся через De Beers — 26 % от общего объема ее продаж.

Уже обозначились новые крупные игроки на мировом алмазном рынке. Кроме De Beers, работающего в 30 странах, это Leviev Group (Израиль), работающая в 16 странах, Rio Tinto (Австралия) — работает в 25 странах, ВНР Billiton (Канада) — работает в 32 странах, Ashton Mining (Австралия) — работает в 9 странах. И, видимо, не зря «засвечивается» на международных алмазных конференциях бывший вице-президент (и кандидат в президенты США от демократов на прошлых выборах) Альберт Гор, наглядно показывая интерес американского истеблишмента к этому рынку. Тем более что мировой алмазно-бриллиантовый рынок пока растет быстрее мирового ВВП, с 2001 г. стабильно увеличиваясь ежегодно на 3–4 %. Рост цен на бриллианты в 2003 году составил 10 %.

Но глобальные перемены только грядут, а пока все смешалось на алмазном рынке. Враги и друзья поменялись местами. Диамантеры, поддержавшие De Beers в войне с американскими инвестфондами, из союзников стали врагами. Враги стали друзьями и акционерами De Beers, ханжески поддерживая новый имидж корпорации, как освободившейся от монопольного положения, надеясь с помощью «обновленной» De Beers в будущем перекроить прибыль рынка диамантеров в свою пользу. Недостающей козырной картой, джокером в этой большой игре, являются русские алмазы на чью сторону весов лягут — тот и победит.