Insider buy superstocks (JESSE STINE)

В 2007 году я имел несчастье увлечься китайскими акциями по имени Fuwei Films (FFHL). Как и в большинстве других китайских акций, ее доходы были исключительно высокими, а показатель PE - до смешного низким. В итоге я занял значительную позицию в компании сразу после публикации ее доходов. Через несколько дней ее объем полностью иссяк, и я обнаружил, что не могу выйти из своей позиции. Не желая продавать понемногу, я упрямился, думая, что в конце концов выйду по более высокой цене, когда объем вернется. Наконец объем вернулся.

несколько месяцев спустя, когда компания объявила о низких доходах. Я наконец-то смог выйти из компании, но понес колоссальные убытки в размере 675 824 долларов. К счастью, остальная часть моего портфеля на тот момент была в гораздо лучшем состоянии.

Поэтому никогда не входите в акции, из которых вы не можете своевременно выйти. Если вы все же оказались в подобной ситуации, не "покупайте и надейтесь". Не надейтесь, что ситуация изменится к лучшему. Немедленно начинайте продавать и продавайте столько, сколько потребуется для выхода из позиции. Если вам потребуется десять торговых дней, чтобы выйти из позиции, выгружая по 100 акций за раз, пусть так и будет. Только не окажется, что вы понесли убытки в сотни тысяч долларов из-за одной позиции.

 

10 - НЕ ПОЗВОЛЯЙТЕ ПРЕДПОЛАГАЕМОМУ НАПРАВЛЕНИЮ РЫНКА ДИКТОВАТЬ ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ СДЕЛКИ

Слушая других или ориентируясь на технические графики широкого рынка, я иногда позволял своему мнению о направлении движения рынка влиять на мои инвестиционные решения. Я упустил несколько самых больших выигрышей на рынке, потому что боялся, что рынок вот-вот развернется вниз. Во время легкой торговли весной 2009 года я упустил несколько 500%-1000%

Я стал победителем, потому что позволил себе прислушаться к господствующему в то время мнению (groupthink).

Если я чему-то и научился за эти годы, так это тому, что широкий рынок обычно поступает прямо противоположно тому, что мы ожидаем.

За пределами крупных поворотных моментов рынка (о которых я рассказываю в приложении) повседневные мнения о рынке редко сбываются. Если вы считаете, что рынок упадет, есть шанс, что этого не произойдет. А если и упадет, то какая разница? У вас есть стоп-лосс, и вы купите следующий малорискованный вход, когда он появится.

 

11 - ДЕРЖИТЕСЬ ЗА СВОИХ ПОБЕДИТЕЛЕЙ

Бывало, что я становился жертвой синдрома "правильный" против "богатого".

Когда весь мой опыт подсказывал, что суперакции взлетят на несколько сотен процентов, я выходил из них после мизерного выигрыша, потому что позволял эмоциям взять верх. Как только вы вошли в свои позиции, не думайте о них до тех пор, пока они не подадут серьезный сигнал на продажу. А до тех пор сосредоточьтесь на саде жизни.

 

12 - НАУЧИТЕСЬ ПРОДАВАТЬ. НАУЧИТЕСЬ ПРОДАВАТЬ. НАУЧИТЕСЬ ПРОДАВАТЬ!!!

С самого начала я знал практически все, что нужно знать о раскрытии лучших фундаментальных историй рынка, а также о том, как выявлять их блокбастерные модели. О чем я не имел ни малейшего представления, так это об искусстве продажи. Я позволил миллионам и миллионам долларов покинуть мой счет только потому, что совершенно не знал, когда продавать. Параболический паттерн? "Круто", - думал я, - "Это должно означать, что он прорывается и пойдет гораздо выше". Ха! Я еще не знал, что это был поцелуй смерти, и я собирался потерять все, что у меня было.

Как я уже говорил в этой книге, умение продавать важнее, чем знание того, что и когда покупать. Очень немногие инвесторы изучают искусство продажи. Я уверен, что вы уже догадались, о чем я хочу сказать, верно? Поскольку вы не должны делать то, что делают все остальные, вы должны делать то, что не делает никто. Вы должны изучить все, что только можно знать о продажах. Продажа рискованных ситуаций делает блестящую карьеру.

 

13 - НЕЛЬЗЯ!

НЕ ТЕРЯЙТЕ ДИСЦИПЛИНУ!

НЕ ИСПОЛЬЗУЙТЕ ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА!

НЕ ИГРАЙТЕ В АЗАРТНЫЕ ИГРЫ!

НЕ ПЫТАЙТЕСЬ СТАТЬ ГЕРОЕМ!

НЕ ТОРГУЙТЕ "РЫНКОМ"!

НЕ ИНВЕСТИРУЙТЕ В ОПЦИОНЫ!

НЕ ИНВЕСТИРУЙТЕ НИ В ОДНУ СТРАТЕГИЮ, КОТОРАЯ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ВАШИМ "ХЛЕБОМ С МАСЛОМ"!

И НИКОГДА, НИКОГДА НЕ ЗАНИМАЙТЕСЬ "МЕСТЬЮ"!

Короче говоря, во время "Великого краха 2008 года" я каким-то образом умудрился потерять дисциплину и нарушить все вышеперечисленные правила за очень короткий промежуток времени. Я не буду снова пересказывать весь инцидент, но достаточно сказать, что я совершил ряд трагических ошибок, которые привели к многомиллионному убытку в размере около 70 % за считанные дни.

Я потерял небольшую часть своего счета перед крахом, поэтому не стал рисковать капиталом. Когда все окончательно развалилось, я решил, что отомщу за свои прежние небольшие потери и выйду победителем с умопомрачительным девятизначным состоянием. Я полагал, что для получения такого вознаграждения требуется крупная авантюра с использованием кредитного плеча; авантюра, на которую я по тем или иным причинам был готов и хотел пойти. Азартная игра, которую поощряла моя армия компьютеров, информационных бюллетеней и служб данных (groupthink).