Инвестировать – это просто. Руководство по эффективному управлению капиталом

– владение английским языком (необязательно очень хорошее, поскольку общение будет сводиться в основном к переписке);

– определенные знания и опыт работы на фондовом рынке (впрочем, это нужно при работе с любым брокером).

Сложности – выбор брокера и удаленное общение с ним, причем на английском языке. Другая сложность может возникнуть при открытии счета: не все иностранные брокеры хотят работать с нашими гражданами, опасаясь, что их счета будут использованы для отмывания денег.

Технология. Обычно брокер требует заполнить электронную форму и переслать по почте подписанное заявление и копию паспорта, а также заполненную форму для налоговых органов. После получения этого пакета документов брокер по электронной почте сообщит вам об открытии счета и его реквизиты для перевода денег.

Перевести средства можно только со своего личного счета – со счетов третьих лиц брокер деньги не примет. Если счет у вас в российском банке, придется повозиться с переводом. Каждый банк может требовать от вас разные по форме и содержанию справки.

Покупка инвестиционных фондов через банк-депозитарий

Депозитарий – это структура, которая гарантирует ответственное хранение активов компании или фонда, а также соблюдение законодательства и правил схемы инвестирования.

Управляющие компании не вправе действовать одновременно в качестве депозитария, а последний не должен заниматься какой-либо иной деятельностью помимо управления схемами коллективных инвестиций. Депозитарии подлежат общественному контролю и должны обеспечивать достаточные финансовые и профессиональные гарантии.

Инвестирование в зарубежные фонды через банк-депозитарий аналогично инвестированию в российские ПИФы, кроме одного несущественного момента: документы для приобретения паев вы отправляете не в управляющую компанию (УК), как у нас в России, а в банк-депозитарий. Почему? Да просто у нас в России у каждой УК свой банк-депозитарий, а в большинстве развитых стран банк-депозитарий – структура централизованная, где обслуживаются все УК этой страны, а также зарубежные. Более того, сами зарубежные УК редко продают свои фонды напрямую конечному потребителю – это как раз и делают за них банки-депозитарии. Поэтому многие западные компании, выходя на российский рынок, бывают очень удивлены указанным моментом. Может быть, и в России рано или поздно придут к принципу единого депозитария, но пока мы имеем то, что имеем.

Каждый банк-депозитарий продает определенное количество фондов – от 2 до 10 тысяч, в зависимости от количества управляющих компаний, с которыми он сотрудничает. Как правило, это классические взаимные фонды, хотя бывают и хеджевые. Входные пороги при инвестировании у разных брокеров варьируются, но обычно невысоки: от 1000 до 10 000 долларов в каждый фонд.

Технология. Как и при инвестировании в ПИФ, вы заполняете два документа – анкету и заявку на приобретение паев фонда – и копируете свой паспорт (обязательно заграничный!). Пакет документов (анкету, заявку и копию паспорта) отправляете в адрес банка-депозитария и ждете, пока вам откроют счет-депо и пришлют реквизиты для инвестирования (как правило, в течение двух недель). Далее переводите деньги по указанным реквизитам, и в течение месяца вам приходит выписка из банка-депозитария о приобретении указанного количества паев выбранного фонда по определенной цене. При изъятии средств подается соответствующая заявка с указанием реквизитов, на которые необходимо перевести денежные средства. Изъятие производится в течение 7–14 рабочих дней (для сравнения: в российских ПИФах это занимает 3–7 рабочих дней).

Инвестиционный счет в коммерческом банке

Не буду долго останавливаться на этом способе вложения средств за рубеж, так как он не самый эффективный, хотя, наверное, самый простой для инвестора. Вы сообщаете представителю банка, что хотите открыть инвестиционный счет с целью покупки различных активов. В зависимости от озвученной суммы вам предложат тот или иной вариант сотрудничества.

Самое главное – иметь сумму, достаточную для сотрудничества с банком. Как правило, зарубежные банки проявляют интерес к суммам от 1 млн долларов, хотя существуют и такие, которые могут открыть вам инвестиционный счет и при 50 000 долларов.

Российские банки – отдельная история. В них вам предложат сначала всю линейку собственных продуктов и продуктов своих партнеров, и только потом, возможно (и то лишь по вашей настоятельной просьбе), – продукты других компаний. Это в нашей терминологии называется конфликтом интересов.

Это главный, и очень существенный недостаток данного способа инвестирования, поэтому мы не рекомендуем его использовать. Банк – лучшее средство для хранения высоколиквидного страхового резерва наличности и для вывода средств с целью их расходования или пережидания периода падений на фондовом рынке. Однако в качестве партнера для инвестирования банк представляется достаточно сомнительным вариантом.