Инвестиции без риска. Как заработать на жилье, образование детей и пенсию

Подумайте только: их обыграла мартышка! Дело не в том, что она умная. Просто невозможно постоянно предсказывать движения фондового рынка и обыгрывать его.

Получается, что, вкладываясь в ПИФ, вы платите за беспомощность управляющих активами комиссии в 5,5 % ежегодно и получаете соответствующий результат. За последние 5 лет из 300 паевых инвестиционных фондов 7 %-ный банковский депозит обыграли только 14. Получается, что ПИФы кормят не инвесторов, а их управленцев.

Есть альтернатива ПИФу, которая лишена главных его недостатков – биржевые инвестиционные фонды (ETF). Они не пытаются обыграть рынок, просто следуют за ним и берут за это меньшую комиссию. Но о них мы поговорим позже.

ПИФ нельзя отнести к сверхрискованным инструментам, но он крайне малоэффективен. Вероятность потери денег сильно превышает вероятность дохода. Лично я воздерживаюсь от вложения денег в ПИФы.

Структурные продукты с защитой капитала

Структурный продукт – это некая упаковка, содержащая в себе два продукта. Первый, как правило, это банковский депозит или вклад – чтобы обеспечить «защиту» капитала. Второй – рискованная инвестиция, дающая возможность заработать прибыль.

Допустим, вы приносите 100 000 рублей, чтобы купить этот структурный продукт. Из них большая часть – 91 000 рублей – кладется на депозит или на эту сумму покупаются облигации с 10 % годовых. Ровно через год вы заработаете 9100 рублей на основную сумму, что в итоге даст вам изначальные 100 000 рублей. То есть вы вроде как остаетесь при своих деньгах, которые принесли в компанию.

На вторую часть ваших денег, в нашем случае 9000 рублей из первоначальной сотни, покупается опцион на какую-нибудь акцию или другой актив. Выше я упоминала, что в этом инструменте заложено кредитное плечо, позволяющее неплохо заработать при удачном раскладе. В случае потери денег на опционе вы лишаетесь своих 9000 рублей – и остаетесь с тем, что принесли в продукт.

Идея как будто неплохая, но давайте посмотрим глубже.

Во-первых, 100 000 рублей в 2018-м – это уже меньше, чем в 2019-м, так как их обесценивает инфляция, а структурные продукты чаще всего выпускаются сроком на 3 года. Посчитайте, на сколько обесценятся ваши деньги, если сложить инфляцию за все эти годы (ответ: примерно на 15 %).

Во-вторых, с таким же успехом можно было сделать связку «депозит + ставка на футбольный матч», или «депозит + рулетка в казино», или «депозит + вложение в финансовую пирамиду». Во всех случаях вы можете заработать, но скорее всего потеряете.

В-третьих, когда начинаешь смотреть условия опционов, то часто находишь почти невыполнимые для прибыли условия. К примеру, одна крупная российская инвестиционная компания предлагает такой структурный продукт с опционами на 4 компании и целевой доходностью в 25 % годовых. Условия заработка по ним – если цена на любую из этих акций не изменится больше чем на 25 % за один год.

Открываем графики изменения цен на акции любой из этих компаний и видим, что за последний год, да и за предыдущие, цены на их акции колебались до 50 %. А если взять компании надежнее, то риска меньше, опцион стоит дороже и заявленной доходности по инструменту не достичь.

Вот и выходит, что вероятность заработка инвестора крайне низка. Зато инвестиционная компания гарантированно зарабатывает свою комиссию на выпуске опциона. Согласитесь, несправедливо, что посредник зарабатывает при любом раскладе, а вы – только если повезет.

Покупка наличной валюты

Очень распространенная «инвестиция» в 90-е, когда рубль был крайне нестабилен. Многие вернулись к ней в декабре 2014 года, когда курс рубля упал по отношению к доллару в 2,5 раза.

Конечно, никто не знает, что будет дальше. Наша страна крайне зависит от цен на нефть и от санкций. Никто не гарантирует, что черное золото вновь не упадет до 30 долларов за баррель. Но и того, что это непременно случится, тоже никто не гарантирует. В такой ситуации полной неопределенности хочется подстраховаться и иметь активы в долларах.

Но покупка и владение наличной валютой имеет неоспоримые недостатки. Во-первых, инфляция. Уровень инфляции, по данным www.statbureau.org, за 5 лет с 2005 по 2009 год составил 13,4 %, этот же показатель с 2010 года достиг 16,34 %. Конечно, не обесценивание в 2 раза, но посчитайте ее за 10–15 лет: ощутимые потери. Уж лучше держать долларовый депозит, который хотя бы частично отбивает инфляцию.

Во-вторых, самые активные покупки валюты совершаются в моменты резких скачков курса рубля. В этот момент банки, пользуясь возможностью, увеличивают разницу между ценой покупки и продажи валюты (так называемый спред) до 10 %. Значит, вы теряете деньги еще в момент покупки.

Повторюсь, что снижать валютные риски и с этой целью иметь долларовые активы – нормальное желание. Но покупка и хранение именно наличных долларов – далеко не самое лучшее решение.

Давать в долг под высокий процент