Инвестиции и ценные бумаги

Инвестиционные фонды, такие как взаимные фонды и индексные фонды, позволяют инвесторам вкладывать свои средства в разнообразные активы через покупку доли в фонде. Фонды управляются профессиональными управляющими, которые принимают решения о покупке или продаже активов в зависимости от стратегии фонда.

Взаимные фонды предлагают диверсификацию, что позволяет снизить риски, связанные с инвестициями в отдельные активы.

Индексные фонды отслеживают определённый рыночный индекс, такой как S&P 500, и позволяют инвесторам инвестировать в целый сектор или рынок в целом.

Депозитарные расписки

Депозитарные расписки (например, ADR – американские депозитарные расписки) позволяют инвесторам приобретать акции иностранных компаний, не покупая их напрямую на иностранных биржах. Эти расписки торгуются на национальных биржах и обеспечивают инвесторам доступ к глобальным рынкам.

Основные различия между акциями и облигациями

Акции и облигации – это два основных типа ценных бумаг, которые существенно различаются по характеру доходности, уровню риска и правам, которые они предоставляют владельцам. Ниже приведены ключевые различия между ними:

Тип дохода

Акции: дивиденды (не гарантированы) и прирост капитала.

Облигации: фиксированный купонный доход.

Риск

Акции: высокий уровень риска из-за волатильности цен.

Облигации: более низкий риск, но также зависит от кредитоспособности эмитента.

Приоритет выплат

Акции: владельцы получают выплаты после всех кредиторов (включая владельцев облигаций).

Облигации: владельцы облигаций имеют приоритет при выплатах в случае банкротства компании.

Право голоса

Акции: владельцы обыкновенных акций имеют право голоса на собраниях акционеров.

Облигации: владельцы облигаций не имеют права голоса.

Понимание основных типов ценных бумаг и их особенностей – это первый шаг на пути к успешному инвестированию. Акции и облигации представляют собой ключевые финансовые инструменты, которые могут использоваться для создания диверсифицированного портфеля, способного сбалансировать риск и доходность. Выбор между ними зависит от инвестиционных целей, готовности принимать риск и временного горизонта инвестора. Важно изучить каждый тип ценных бумаг и использовать их с умом в зависимости от рыночных условий и личных предпочтений.

Глава 4. Риски и доходность инвестиций

Баланс риска и доходности, управление рисками

Когда речь идет об инвестициях, два ключевых понятия всегда идут рука об руку – это риск и доходность. Каждый инвестор стремится к максимальной прибыли, но не все осознают, что высокие доходы почти всегда сопряжены с высокими рисками. В этой главе мы рассмотрим, как найти баланс между риском и доходностью, а также как управлять рисками для достижения финансовых целей.

Что такое риск в инвестициях?

Риск в инвестициях – это вероятность того, что фактическая доходность будет отличаться от ожидаемой, включая возможность потери капитала. Риск возникает из-за неопределенности, свойственной как фондовым рынкам, так и экономике в целом. Различные виды активов подвержены разным типам рисков, и каждый инвестор должен учитывать их при построении портфеля.

Некоторые из основных видов рисков включают:

Рыночный риск

Рыночный риск связан с изменениями цен на активы из-за экономических, политических или социальных факторов. Например, стоимость акций может упасть из-за экономической рецессии, изменений процентных ставок или политической нестабильности. Рыночный риск является одним из самых распространённых видов риска, с которым сталкиваются инвесторы.

Кредитный риск

Кредитный риск связан с возможностью того, что эмитент облигаций (или другой долговой ценной бумаги) не сможет выполнить свои обязательства по выплате процентов или погашению основного долга. Чем ниже кредитный рейтинг эмитента, тем выше кредитный риск. Инвесторы, приобретающие облигации, всегда должны учитывать вероятность дефолта по долгу.

Инфляционный риск

Этот риск возникает в связи с ростом цен на товары и услуги (инфляцией), что может снизить покупательную способность ваших инвестиций. Например, если инфляция выше, чем доходность по облигациям, фактическая покупательная способность вашего капитала снижается, даже если номинальная сумма инвестиций растёт.

Процентный риск

Процентный риск касается изменений процентных ставок и их влияния на стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации. Если процентные ставки растут, стоимость ранее выпущенных облигаций с фиксированным купоном падает, так как новые облигации предлагают более высокую доходность.

Валютный риск