Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации

Если принять за правило, что человек рационален и не делает ничего, что не приносило бы ему новых возможностей, то получается, что он стремится получить прибыль (то есть получить больше новых возможностей, чем использовать для этого старые). Не обязательно, что прибыль будет в денежной форме. При этом надо понимать, что у каждого человека своя шкала ценностей, и своя система оценки возможностей. Поэтому каждый человек оценивает возможности по-разному: что для одного дорого, для другого ничего не стоит. Поэтому порою люди могут дарить друг другу удивительные возможности. Обмен опытом, знаниями, эмоциями – это тоже возможности. Иррациональные люди совершают поступки на самом деле тоже лишь только в поисках новых возможностей, какими бы разными эти возможности ни были: выделиться из толпы, получить тепло и свет, глотнуть воздуха, увидеть рассвет. Возможно, смысл любой деятельности состоит в получении больших возможностей по сравнению с прежними или новых возможностей взамен старых.

Инвестиционные проекты тоже приносят новые возможности, причем не всегда в денежной форме. Деятельность инвестора – это бизнес, то есть стремление прирастить возможности, осуществляемое путем использования имеющихся возможностей (вложений, инвестиций) для увеличения возможностей в будущем (отдачи на инвестиции). При этом инвестор своими возможностями создает новые возможности производителю, чтобы он мог создать больше возможностей для потребителя. Потребитель взамен отдает свои возможности производителю, а от производителя они частями должны поступать обратно инвестору, причем в итоге инвестор должен получить больше, чем вложил вначале, при этом – не обязательно в денежной форме.

Деятельность можно назвать коммерческой, если все возможности можно оценить в деньгах или они денежно выражены. Деятельность можно назвать некоммерческой, если возможности нельзя денежно измерить.

Инвестиционные проекты могут быть как коммерческими, так и некоммерческими. Даже при некоммерческих проектах есть возможности затраченные, и есть возможности полученные.

Некоммерческие инвестиционные проекты осуществляют гораздо больше лиц, чем коммерческие: физические лица, государственные органы, некоммерческие организации, компании и предприниматели. Причем уровень проектов может быть различен: от чтения книги как инвестиций в знания и понимание до объединения государств в Европейский союз, что тоже делается ради увеличения возможностей.

Отличие инвестиционных проектов от текущей деятельности в том, что затраты, предназначенные для однократного получения каких-то возможностей, не относятся к инвестициям. Получается, инвестор – это лицо, которое вкладывает свои возможности для многократного использования, заставляя их работать для создания новых возможностей.

Если для коммерческих проектов существуют способы оценки эффективности, то как оценить эффективность проектов некоммерческих? Под эффективностью в общем случае понимается степень соответствия цели[3]. Цель должна быть поставлена точно, детально, и допускать только однозначный ответ – достигнута она или нет. При этом достигать цель можно разными путями, а каждый путь имеет свои затраты.

Для решения по реализации коммерческого проекта проводится оценка его экономической эффективности. Для некоммерческого проекта – если решено достигнуть цели, то выбор состоит в определении наиболее эффективного пути. При этом нефинансовые критерии должны иметь приоритет над финансовыми. Но при этом цель должна быть достигнута наименее затратным способом.

Также при оценке некоммерческого проекта надо учитывать:

устойчивость инвестора к реализации проекта – выдержит ли инвестор реализацию проекта;

при определении альтернативных вариантов равного качества выбирается обычно самый дешевый;

желательно спланировать движение затрат (инвестиций) в динамике, чтобы заранее рассчитать силы, предусмотреть дефицит и позаботиться о привлечении дополнительных ресурсов, если необходимо.

3.1.2. Оценка внешних эффектов проекта

Второй аспект оценки проектов состоит в том, что проект может иметь ценность не только для инвестора. Например, инвестиции в знания некоторых людей принесли пользы больше не им самим, а обществу в целом, которое потом использовало для своих нужд открытия и изобретения ученых. Обычные коммерческие инвестиционные проекты компаний кроме коммерческой значимости имеют также:

социальный эффект;

налоговый эффект;

бюджетный эффект;

экологический эффект.

Все эффекты проекта для других сторон немаловажны, так как компания и проект находятся в окружении общества, людей, государства, природы. Если от проекта улучшается окружение, то это лучше и для компании, реализующей проект, ведь в мире все взаимосвязано: особенно близкое окружение влияет на проект, а проект влияет на окружение.

1. Социальный эффект оценивается пользой проекта для населения либо проживающего вокруг места реализации проекта, либо работающего на проекте, и состоит в:

повышении уровня зарплат;