Инвестобзор 2023 январь – декабрь

«Новатэк» рассматривает индийский рынок как приоритетный, так как страна скоро выйдет на первое место в мире по росту потребления газа. Компания будет стремиться выстраивать отношения так, чтобы не просто продавать СПГ на регазификационном терминале, а поставлять газ конечному потребителю. При этом переговорный процесс идет тяжело, но уже в 2024 году возможны сдвиги.

Компания будет самостоятельно и за свои средства строить газопровод «Волхов – Мурманск – Белокаменка» к Мурманскому СПГ. Его проектная мощность увеличена с 30 до 40 млрд куб. м, чтобы удовлетворить все потребности в дополнительном газоснабжении регионов. После завершения строительства газопровода в Мурманск компания продаст его «Газпрому» в рассрочку и будет платить монополии за прокачку газа для «Мурманского СПГ». Стоимость строительства газопровода с компрессионными станциями может составить порядка ?800 млрд, считает консультант компании «Имплемента» Евгения Попова.

Президент Владимир Путин подписал закон, разрешающий дочерним компаниям «Новатэка» экспортировать сжиженный природный газ без привязки к конкретным месторождениям. Кроме того, законопроект позволит «Новатэку» напрямую экспортировать СПГ с работающего проекта «Криогаз-Высоцк». В настоящее время «Криогаз-Высоцк» экспортирует СПГ по агентскому соглашению с «Газпром экспортом».

Замглавы Фонда национальной энергетической безопасности Алексей Гривач оценил потенциал «Арктик СПГ-2» в 3-4% от всего мирового рынка СПГ. В условиях санкций США, под которые проект попал 2 ноября, «Новатэк» может лишиться этой доли рынка. Однако насколько успешны будут санкции, зависит от стран-покупателей. Например, Япония не намерена покидать проект и попытается добиться исключения из санкционного режима.

Компания «Новатэк» учредила ООО «Мурманск СПГ». Генеральным директором стал Дмитрий Анищенко, который возглавляет «Новатэк – Усть-Луга». Ранее сообщалось, что «Новатэк» прорабатывает возможность строительства нового крупнотоннажного СПГ-проекта в Мурманской области, состоящего из трех линий сжижения мощностью по 6,8 млн тонн. Для питания компрессоров завода СПГ предполагается использовать профицитный ресурс Кольской АЭС, а для подачи газа в Мурманск надо будет построить 1300 км газопровода.

Иностранные акционеры проекта «Арктик СПГ-2», включая TotalEnergies, CNPC, CNOOC, Mitsui и JOGMEC, объявили форс-мажор из-за санкций США. Речь об отказе от обязанностей по финансированию и контрактам на СПГ. При этом китайские и японские компании запросили власти США о возможности вывести поставки СПГ из-под санкций. Пока «Арктик СПГ-2» вынужден будет продавать газ на спотовом рынке.

Японская компания Mitsui and Co приняла решение отозвать своих сотрудников с проекта «Арктик СПГ 2», чтобы защитить работников от санкций США, рассказали источники японской газеты Sankei Shimbun. При этом отзыв не означает, что компания уходит из российского проекта. Ожидается, что совместное предприятие Mitsui с японской Jogmec сохранит свою долю в «Арктик СПГ 2».

Прогнозы

Прогнозная стоимость акции через 3 года составляет 4255.45 руб.

Прогноз дивидендов за 2023 год составляет 73.21 руб.

ГМК Норильский никель

Отчеты

Объем производства никеля компанией «Норильский никель» за 9 месяцев 2023 года сократился на 9% до 145,27 тыс. тонн. Объем производства меди снизился на 4% и составил 303,99 тыс. тонн. Производство палладия выросла на 1%, составив 2,145 млн. унций. Объем производства платины составил 528 тыс. унций, увеличившись на 7%.

Чистая прибыль «Норникеля» по РСБУ за 9 месяцев 2023 года составила ?68,09 млрд, что в 4,5 раза ниже по сравнению с ?303,97 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 1,8% до ?622,02 млрд против ?610,91 млрд годом ранее.

Дивиденды

Совет директоров «Норникеля» рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года.

Совет директоров «ГМК Норильский никель» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 года в размере ?915,33 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 25 декабря 2023 года. Дивидендная доходность может составить 5,11%.

Акционеры ГМК «Норильский никель» утвердили дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 года в размере ?915,33 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 25 декабря 2023 года. Дивидендная доходность может составить 5,52%.

События

ГМК «Норникель» будет вынужден минимум на два года сдвинуть строительство новой Норильской обогатительной фабрики и третьего плавильного комплекса на «Надеждинском металлургическом заводе». Сроки сдвигаются из-за необходимости заменить поставщиков оборудования и комплектующих, а также проблем с доступностью финансирования. Однако больше половины программ «Норникеля» не связаны с поставками высокотехнологичного оборудования.