Инвестор за выходные. Руководство по созданию пассивного дохода

Инвестиции на фондовом рынке могут быть безопасными, если подходить к ним с умом. Широкая диверсификация рисков не позволит вашему капиталу снизиться до нуля. В долгосрочной перспективе цена набора акций крупных компаний будет только расти. Это происходит потому, что вы вкладываете деньги в реальный бизнес по всему миру. Однако иногда инвесторы путают вложение в акции с другим способом заработка, с помощью которого они точно потеряют все деньги. Иногда это происходит быстро, за пару месяцев, а иногда мучительно долго, в течение несколько лет. Я хочу затронуть интереснейшую тему – финансовые пирамиды – и рассказать, как люди добровольно отдают свои деньги мошенникам.

Начнем с истории. В далеком 1913 г. итальянец Чарльз Понци придумал финансовую схему, которая как магнит притягивала горе-вкладчиков. Обещание баснословных выплат в несколько десятков процентов пробуждало в людях дикую жадность.

Схема напоминала дерево с разросшейся кроной: доходы вкладчикам выплачивались из новых поступлений. Хотя официально была заявлена совсем другая денежная схема.

Принципиальным отличием финансовой пирамиды от реального бизнес-проекта является источник выплаты дохода. Если сумма выплат дохода стабильно превышает размер добавленной стоимости, которую обеспечивает данный бизнес, можно смело говорить о том, что проект является пирамидой.

Слабым звеном пирамиды является экспоненциальный рост ее участников. Приток новых людей однажды заканчивается, денег на выплаты тем, кто вложился раньше, не хватает, возникает хаос, и 99 % вкладчиков теряют деньги. То есть условие обеспечить выплаты всем вкладчикам является заведомо невыполнимым. А чем дольше функционирует пирамида, тем меньше тот процент от вложенных средств, который удастся вернуть при ее ликвидации.

Интересно, что финансовые пирамиды иногда путают с сетевым маркетингом, и наоборот. От этого реальному бизнесу приходится очень несладко. Например, компания Amway целых пять лет с 1975 г. защищалась[31] в суде, доказывая, что их план по продаже бытовой химии не является незаконной пирамидальной схемой.

Сейчас я расскажу вам о пяти громких случаях создания пирамид.

1. Албания, 1996–1997 гг.

Финансовые пирамиды иногда влияют на экономику и политику целой страны. Сеть пирамид в Албании привлекла более $2 млрд, что составляло больше 30 % от ВВП страны. Деньги бесследно исчезли, а в стране начались массовые беспорядки. Правительству даже пришлось привлекать армию для усмирения разгневанной толпы. Погибли люди. Правительство было свергнуто, и власть перешла к оппозиции. Местная валюта девальвировалась на 40 %, в казну перестали поступать налоги, частично встало производство и сократилась внешняя торговля.

2. Пирамида Бернарда Мейдоффа (США)

Крупнейшая пирамида в истории человечества. Просуществовала 40 лет. Пострадало более 3 млн человек. Основатель пирамиды был приговорен к 150 годам тюрьмы.

Нам этот пример интересен тем, что компания Madoff Investment Securities декларировала заработок на фондовой бирже. Как при доверительном управлении: вы даете компании деньги, а ее специалисты инвестируют их в акции и другие ценные бумаги.

Продолжительность существования пирамиды обусловлена тем, что Бернард обещал вкладчикам относительно невысокую, но стабильную доходность – около 15–20 % годовых. Среди инвесторов были крупные инвестиционные и благотворительные компании США, Франции, Испании, Италии, Нидерландов, Швейцарии.

Раскрылась схема в период экономического кризиса 2008 г. Бернард Мейдофф рассказал сыновьям, что на протяжении многих лет отчетность была поддельной, а деньги не вкладывались ни в какие активы. Один из сыновей сдал отца властям, а второй спустя пару лет повесился.

По мотивам этой трагической истории был снят фильм с Робертом Де Ниро в главной роли «Лжец, Великий и Ужасный», который вышел на экраны в 2017 г.

3. МММ, 1994 и 2012 гг. (Россия)

В 1990-е математик Сергей Мавроди, воспользовавшись разрухой в молодой России, пообещал исправить финансовое положение граждан при помощи «новой системы». По всей стране люди покупали бумажные акции МММ, а по телевизору непрерывно шла реклама, главным героем которой был «успешный инвестор» Леня Голубков.