Реформы Мотекусомы I Старшего. Следующий тлатоани — Мотекусома I Старший (1440 — 1469) прославился как реформатор и завоеватель. Егл главные завоевания — плодородные земледельческие районы, области, богатые полезными ископаемыми, и торговые центры. Как реформатор Мотекусома I установил свой порядок управления покоренными землями, упорядочил и ввел новые нормы социальной стратификации. Он развивал судебную систему, поддерживал тенденции обожествления тлатоани, в результате чего государство стало приобретать характер восточной деспотии. Еще со времен Ицкоатля шел процесс сосредоточения в руках тлатоани военной, политической, религиозно-идеологической, законодательной и судебной власти. При Мотекусоме I особый размах начали приобретать человеческие жертвоприношения. В это время была создана «военно-мистическая» идеологическая концепция, согласно которой Солнце являлось верховным божеством астеков, и они, как его союзники, должны были почитать светило (а следовательно, весь мир), принося в жертву кровь пленников. По взаимной договоренности с «врагами дома» (Тройственного Союза) городами Тлашкалой, Уэшотсинко и Чолулой постоянно велись «войны цветов», целью которых была добыча пленников. Были введены новые виды жертвоприношений, в том числе «гладиаторские бои, в которых знатный пленник мнимым оружием сражался с четырьмя вооруженными астекскими воинами.
Апогей экспансии астеков при Ауитсотле. Правившие после Мотекусомы I его внуки Ашайакатль (1469—1481) и Тисок (1481—1486) продолжали политику территориальных захватов за пределами долины Мехико. Кроме того, они подавляли восстания среди покоренных народов, совершенствовали законодательство, способствовали централизации власти и развитию имперской государственной идеологии. При Ашайакатле был завоеван и присоединен к Теночтитлану город процветающих купцов Тлателолько, ближайший сосед столицы астеков.
Известен как выдающийся полководец третий внук Мотекусомы I Ауитсотль (1486—1502). При нем границы Тройственного Союза достигли максимально возможных пределов. Он совершал походы в Оахаку, на некоторое время поставив под контроль сапотеков и миштеков, пытался разгромить государство пурепеча-тарасков Мичоакан (на северо-западе от Теночтитлана) и подчинил богатые какао области на юго-восточном побережье Тихого океана. Если Мотекусому I сравнивают с Юлием Цезарем, то Ауитсотля — с Александром Македонским.
Однако уже при правлении Ауитсотля появляются признаки грядущего кризиса, поскольку экспансионистская политика государства достигла своего апогея. Прежде всего, отсутствие вьючных и тягловых животных затрудняли обеспечение армии продовольствием, так как зачастую движение войск проходило по независимым или малоцивилизованным районам, где трудно было рассчитывать на какую-либо помощь. Кроме того, Тройственный Союз имел мозаичную структуру с неунифицированной системой управления. Внутри его территории находилось несколько независимых анклавов, которые не только постоянно воевали с Тройственным Союзом, но и подрывали устойчивость его политической структуры. Технических усовершенствований требовало также дальнейшее продвижение купцов в ближние и дальние страны. Одной из крупных проблем стало перенаселение долины Мехико, особенно Теночтитлана, и вызванная этим нехватка продовольствия и пресной воды. В конце своего правления Ауитсотль предпринял несколько строительных проектов, чтобы обеспечить Теночтитлан водой.
Кризис при Мотекусоме II Шокойотсине. Сын Ашайакатля Мотекусома II (1502—1520) был прежде всего законодателем и реформатором, хотя много внимания уделял и военной экспансии астекского государства. Его реформаторская деятельность заключалась в совершенствовании системы управления покоренными территориями, борьбе с патриархально-родовыми устоями, а также в упорядочивании морально-этических норм. Был разработан сложный придворный ритуал, тлатоани стал почитаться как божество. В руках Мотекусомы II была сосредоточена высшая политическая, военная, законодательная и судебная власть. Теночтитлан во время его правления занял лидирующее положение в Тройственном Союзе. Проводимая им внешняя политика отличалась тем, что молниеносным атакам своих предшественников он предпочитал последовательные действия по включению различных народов в экономическую жизнь Тройственного Союза. Мотекусома II был мастером дипломатической игры и прилагал много усилий для включения независимых анклавов в состав Тройственного Союза. В его правление территория Тройственного Союза охватывала всю Центральную Мексику, включая штаты Веракрус, Идальго, Пуэбла, Мехико, Морелос и частично Герреро, Оахаку и Чиапас. В астекской столице был построен особый храм, где находились статуи богов всех покоренных племен. Мотекусома II поддерживал купцов, способствовал развитию земледелия, строительства и ремесел.