В декабре 1964 г. в Бомбее прошел VII съезд КПИ, на котором были детально проанализированы политическая ситуация в стране, положение в партии после раскола в коммунистическом движении. В принятой съездом новой программе ставилась задача создания национально-демократического фронта. Началась кропотливая работа по преодолению последствий раскола в массовых организациях трудящихся.
К началу 1965 г. обострились индо-пакистанские отношения. С новой силой вспыхнул спор из-за Кашмира. Реакционное правительство Пакистана во главе с Айюб-ханом поощряло рост в стране антииндийских шовинистических настроений. В апреле 1965 г. произошел пограничный инцидент в районе Катчского Ранна, а в августе — беспорядки в Кашмире, спровоцированные группами, связанными с экстремистскими кругами в Пакистане. Индийские войска в Кашмире оказались втянутыми в действия против пакистанских военных подразделений. Стычки продолжались весь август, а 6 сентября начались вооруженные столкновения на пенджабской границе.
Решающую роль в прекращении конфликта сыграл Советский Союз, еще в августе выступивший с мирной инициативой. В послании главам правительств Индии и Пакистана от 17 сентября 1965 г. Председатель Совета Министров СССР А. Н. Косыгин выдвинул предложение о добрых услугах в урегулировании конфликта. Это предложение было принято, и с 3 по 10 января 1966 г. в Ташкенте была проведена конференция с участием А. Н. Косыгина, Л. Б. Шастри и Айюб-хана, в результате которой подписана Ташкентская декларация. Она содержала условия военно-политического урегулирования и открывала путь к нормализации отношений между обеими странами.
Весть о подписании Декларации была радостно встречена всеми друзьями мира не только в Индостане, но и во всем мире. Но эта весть была омрачена сообщением о кончине в Ташкенте, вскоре после подписания Декларации, Лал Бахадура Шастри. Смерть премьер-министра Индии послужила поводом для нового обострения внутриполитического положения в стране.
Осложнение обстановки было вызвано серьезными экономическими трудностями, связанными с засухой 1965–1966 гг., наступлением крупного национального и иностранного капитала, что вдобавок усугублялось последствиями индо-пакистанского конфликта.
К середине 60-х годов все сильнее стали сказываться глубокие противоречия буржуазного развития страны: низкие темпы накопления, узость внутреннего рынка, незавершенность промышленною переворота, нехватка инвестиционных капиталов, слабость развития капитализма в сельском хозяйстве, широкое влияние торгово-ростовщического капитала, сильнейшая зависимость экономики страны от иностранного капитала, все более выявившиеся слабости госкапитализма (ограниченность влияния, неэффективность, бюрократизм и др.), ограниченность и противоречивость планирования, тяготы дефицитного финансирования, усиление социально-экономических противоречий и т. п. Вся экономика страны переживала значительные трудности не только из-за углубления противоречий внутри капиталистического сектора, но и из-за обострения противоречий и увеличения разрыва между развивающимися капиталистическим и находящимися в значительной мере в состоянии стагнации докапиталистическими секторами (укладами) хозяйства. Последние охватывали более 2
/3 общественного производства и сдерживали развитие капитализма в стране. Все эти противоречия в соединении с резким обострением кризиса сельскохозяйственного производства, усугубленного засухами 1965–1967 гг., привели к тому, что экономика страны в середине 60-х годов вступила в период серьезного и затяжного спада, замедления темпов развития. Значительный рост налогов, цен, инфляция в сочетании с продовольственными затруднениями существенно ухудшали положение широких масс трудящихся, страдавших мак от капиталистической, так и различных форм докапиталистической эксплуатации, углубляли неравенство, вызывали активизацию и рост недовольства, прежде всего городских масс, властью Конгресса.В условиях нарастающих экономических трудностей, под давлением консервативных сил, обладающих влиянием как в самом правительстве, так и в руководстве Конгресса, правительственные круги еще с конца 1963 г. стали переходить от жесткого и детального регламентирования к большему стимулированию рыночного механизма, частного предпринимательства и частной инициативы. Это проявилось в ослаблении плановых начал, отмене или ослаблении контроля над выпуском ценных бумаг, лицензирования промышленных предприятий, контроля над ценами и распределением, в либерализации импорта, расширении финансовых льгот частным предприятиям и т. п. В целом эти меры имели своим объективным результатом перераспределение национальных ресурсов в пользу частного сектора.