Единицей хозяйства была малая семья. Имеются упоминания о существовании сельской общины с общинным собранием и советом из наиболее уважаемых полноправных членов. В Северной Индии община охватывала, видимо, одну или несколько деревень, объединенных в той или иной мере общностью происхождения от одного предка — основателя поселения или же от рода осевших в этой местности завоевателей. В Южной Индии до XIV–XV вв. община была крупной, состоявшей из десятков, сотен или даже тысяч поселений, и, хотя в IX–X вв. община стала терять хозяйственное единство, все же она оставалась важной политической силой. Существовали общины с периодическими переделами земель, а также такие, где пахотные земли были уже прочно разделены между семьями. Видимо, община в целом распоряжалась необрабатываемыми землями, распределяла между общинниками подати и, возможно, оплачивала каких-то слуг или ремесленников. Нам неизвестно, существовала ли до XIV в. та система соединения ремесла с земледелием, которая имела место и была подробно описана в конце феодального периода в Индии. Вероятно, южноиндийская община была более могущественной и процветающей, чем община на севере страны. Во всяком случае она чаще фиксировала на камне и других прочных материалах свои решения и распоряжения. Во всех индийских общинах можно отметить привилегированное положение наиболее видных лиц (обычно старосты и писца). Важные дела разрешались, по-видимому, на общинных собраниях, но постепенно к старосте и писцу переходило все больше власти внутри общины.
Черты феодальной эксплуатации существовали в Индии и в древности: в виде широко распространенного труда закабаленных батраков, с одной стороны, и земельных пожалований за «государственные заслуги» — с другой. В VI–VII вв. число бронзовых табличек, фиксировавших такого рода пожалования, значительно возросло. По ним можно проследить развитие феодальных отношений. В грамотах перечисляется все большее количество взимавшихся с населения податей, от которых освобождается или на сбор которых в свою пользу имеет право получивший пожалование. Все чаще появляется формула иммунитета — запрещение вступать на пожалованную территорию чата и бхата, (видимо, чиновникам и военным отрядам). Феодал получает право вершить суд, в большинстве случаев крестьяне попадают во все большую феодальную зависимость. Часто крупные феодалы, занимавшие, судя по титулам, посты наместников областей, сами без санкции сюзерена раздаривали земельные пожалования. Иногда пожалование совершалось от имени сюзерена, но «по просьбе» мелкого феодала.
В социально-политическом отношении Индия не испытала такого потрясения, как Европа после падения Римской империи. Правда, внешняя торговля со странами Средиземноморья постепенно стала сокращаться, но индийские товары по-прежнему широко проникали на восточные рынки — от Египта до Китая. Индия вывозила главным образом хлопчатобумажные ткани и другие изделия индийских ремесленников, а также пряности, слоновую кость, драгоценные камни и ценные породы деревьев. Импортировались же шелк, золото, предметы роскоши и некоторое количество тканей, отличавшихся по своей выделке и окраске от индийских, а также кони, ввозившиеся в большом количестве, поскольку природа Индии не благоприятствовала разведению лошадей.
Начиная с I в. н. э. во многих дальневосточных странах, в особенности в нынешних Малайе, Индонезии и Индокитае, появились поселения индийских купцов. На всем южном побережье Индии существовало много крупных портовых городов — Бхригукаччха (современный Бхаруч), Суратха (ныне Сурат), Шурпарака, Урайур, Мадура, Канчипурам и др. Крупные города имелись также на основных караванных дорогах: Такшашила, Шакала, Пурушапура — в Пенджабе; Каньякубджа (современный Канаудж) и Стханешвара (современный Тхавесар) — в Северной Индии; Уджаяни — в Центральной Индии: Ватапи, Тагара, Пайтхан и другие — в Южной Индии. Города были крупными торгово-ремесленными центрами, хотя многие жители их занимались сельским хозяйством, владели в черте города стадами, обрабатывали поля и т. п. Купцы организовывали влиятельные корпорации, которые играли весьма заметную роль в экономической и отчасти политической жизни страны. Судя по источникам, купцы главенствовали над ремесленниками, нередко приобретали землю, вероятно путем покупки, и делали богатые дарения храмам. Поэтому городская жизнь в начале средних веков не прерывалась.
Внутренняя торговля в Индии также не прекращалась в течение всего рассматриваемого периода. Наиболее удобной торговой артерией был Ганг с его притоками. Из Бенгалии путем каботажной торговли или караванами везли товары на юг.
Декан пересекали торговые пути, проходившие главным образом вдоль больших рек. Из крупных портовых городов товары поступали во внутренние области страны. Однако внутренняя торговля была не так развита, как внешняя.
Политическая история Индии VI–XII вв