Несмотря на причастность к самому скандальному провалу в истории израильской разведки, Харари сумел удержаться в «Моссаде». В 1970-х годах в Израиле даже после скандала в Лиллехаммере никто не смел открыто критиковать спецслужбы, требовать расследования или увольнения виновных.
Ветеран-оперативник получил новое назначение подальше от штаб-квартиры. Он стал резидентом в Мехико, где имелась одна из самых крупных резидентур израильской разведки. В задачу резидентуры входило наблюдение за палестинцами в Западном полушарии и продвижение на рынок израильского оружия. Совершая поездки по странам Латинской Америки, Харари приобрел много богатых и влиятельных друзей. Среди них были панамский диктатор генерал Омар Торрихос и начальник военной разведки генерал Мануэль Нориега. Харари познакомился с Торрихосом в 1978 году во время одной из поездок по делам «Моссада». Их познакомил проживавший в Панаме член большой и процветающей еврейской общины. Харари даже попросили уладить конфликт между диктатором и его еврейским тестем.
Прослужив более 30 лет своей стране, Харари в 1980 году стал частным лицом. Он начал новую карьеру в сфере страховой деятельности, но позже стал делить свое время между Израилем и Центральной Америкой.
В то время «Моссад» был еще достаточно влиятелен, чтобы поделить мир на «княжества» для особо именитых своих «бывших». Даже в тех странах, где Израиль имел свои посольства, многие реальные вопросы решались через бывших оперативных работников разведки. Панама была отдана Майку Харари. Из разведки никогда не уходят насовсем. Старые кадры всегда остаются в ее распоряжении.
Панамские лидеры, которые всегда были склонны играть «и нашим и вашим», имели прочные связи с Соединенными Штатами, но в то же время поддерживали хорошие отношения с Фиделем Кастро. Кубинский революционер был активным сторонником палестинцев и вообще радикалов по всему миру, что делало его фигурой достаточно интересной для израильской разведки. Через Харари и его панамских друзей Израиль получал сведения о связях кубинцев с палестинцами. Когда Торрихос в 1981 году погиб в загадочной авиакатастрофе, Нориега унаследовал от него страну и дружбу с Харари. Новый панамский диктатор давно сотрудничал с ЦРУ, но в последнее время вызывал гнев американцев своей причастностью к контрабанде наркотиков из Южной Америки в США.
Харари тем временем стал правой рукой Нориега. Израильтянин убедил генерала освободить магната Шауля Айзенберга от должности почетного консула Панамы в Тель-Авиве. Разумеется, этот пост достался самому Харари.
Он нанял себе израильскую охрану и стал заниматься подготовкой личной охраны Нориега. Дом генерала в Панама-Сити охранялся по классической израильской схеме: колючая проволока и электронные датчики по всему периметру. Харари помог Нориеге организовать силы обороны Панамы, которые даже копировали аналогичное название вооруженных сил Израиля. Через Харари Израиль также продавал оружие Национальной гвардии Панамы. Вскоре все коммерческие сделки между Израилем и Панамой, а не только продажа оружия, стали проходить через руки Харари, оставляя ему комиссионные.
Харари никогда не делал публичных заявлений и вообще не любил, когда пресса упоминала его имя. Его фотография только дважды появилась в израильской прессе, когда он в 1985 году сопровождал Нориегу во время официального визита в Израиль. Третья попытка сфотографировать его окончилась неудачей. Это было в июне 1988 года во время большого приема в саду в пригороде Савьона в честь одного профессора по поводу публикации его новой книги.
Заметив Харари среди гостей, одна молодая израильская девушка-фоторепортер нацелила на него фотокамеру. Харари встал со своего места, подошел к фотографу и вежливо потребовал, чтобы она отдала ему экспонированную пленку. Он обещал ей вернуть через день-два проявленную пленку, за исключением тех кадров, на которых изображен он сам.
Когда девушка отказалась, он вырвал у нее камеру, засветил пленку и поджег ее на глазах изумленных гостей. «Никто не смеет фотографировать Майка Харари», заявил он и как ни в чем не бывало продолжал развлекаться с гостями.
Грань между национальными интересами и личной алчностью становилась все более размытой, кругом плавали огромные суммы денег, которые можно было хватать голыми руками. В Соединенных Штатах, после того как в 1988 году Нориега был назван в качестве обвиняемого по делу о контрабанде, пошли слухи о каком-то таинственном израильтянине, который помогал генералу. И когда американская армия в декабре 1989 года вторглась в Панаму и свергла Нориегу, газеты задавались вопросом о том, что стало с его фаворитом-израильтянином.