Крымская война истощила государственные финансы и подорвала экономику страны. Неудачный исход войны был очевиден: осажденный Севастополь сражался из последних сил, была потеряна Евпатория, Австрия готовилась присоединиться к антирусской коалиции. Давно назрела необходимость реформ армии, флота, суда, местного самоуправления. Продолжались боевые действия на Кавказе. И наконец, ребром стоял крестьянский вопрос. Александр II понимал: если не отменить крепостное право сверху, оно начнет «само собой уничтожаться снизу», а этого царь как раз и боялся. Но прежде чем приступать к реформам, следовало закончить войну.
Николай I умер в марте 1855 года. В августе, после 11 месяцев героического сопротивления, сдался Севастополь. В середине декабря Австрия предъявила России ультиматум, угрожая присоединиться к войне на стороне союзников. Прусский король Фридрих Вильгельм IV в письме намекнул Александру, что если Россия не примет ультиматум австрийцев, к войне против нее присоединится и Пруссия. В этих условиях царю ничего не оставалось, как начать переговоры о мире.
В марте 1856 года был заключен Парижский мир. Россия вернула Севастополь и Балаклаву в обмен на крепость Карс, Черное море объявлялось нейтральной территорией, закрытой для военных судов в мирное время. России и Турции запрещалось иметь военный флот и арсеналы на побережье. Были приняты и остальные условия австрийского ультиматума, существенно ограничившие влияние России на Балканах. Вернуть Черноморский флот России удалось лишь в 1878 году по итогам последней русско-турецкой войны.
Среди требований Австрии были запрет российского флота на Черном море, отказ от покровительства православных подданных Османской империи, прекращение протектората над Валахией и Сербией, свобода плаванья в устье Дуная и передача Бессарабии части Молдавии.
В январе 1857 года Александр II учредил Секретный комитет по разработке крестьянской реформы. В задачу комитета входило решение главного вопроса – с землей или без земли освобождать крестьян. Поначалу возобладало мнение «либерального крыла». В него входили Николай Милютин, генерал Яков Ростовцев и великая княжна Елена Павловна. По их мнению, крестьян следовало освобождать с землей за выкуп. В своем собственном имении Карловка Елена Павловна вполне успешно осуществила подобную реформу.
Однако Александр II, как и его предшественники, к таким радикальным мерам оказался не готов. Согласно Манифесту об отмене крепостного права от 3 марта 1861 года, крестьяне получали личную свободу, но земля оставалась за помещиками.
Государство предоставляло крестьянам ссуду на выкуп земли, которую требовалось выплачивать с процентами. При этом помещики назначали цену по своему усмотрению, и в некоторых регионах выкупная цена в 3–5 раз превышала рыночную. До заключения выкупной сделки крестьяне считались временнообязанными и должны были по-прежнему отбывать барщину и платить оброк. Отдельную проблему составили «отрезки». Выделяя землю, помещики оставляли за собой леса, луга, берега рек и прочие земли, необходимые для полноценного ведения хозяйства. Крестьяне вынуждены были выкупать их по завышенной цене.
В процессе переговоров в Париже от России потребовали отказаться от фортов на побережье Черного моря, поскольку форты – то же самое, что и арсеналы. Однако глава русской делегации граф Орлов возразил, что раз укрепления называются по-разному, значит, по сути это разные вещи. Форты Россия сохранила.