Гитлер отнюдь не потерял надежду на победу. Он оценивает потери Красной армии в 4 млн пленными, в 24 тыс. танков, 35 тыс. орудий и 20 тыс. самолетов. Он считает, что теперь она не сможет отразить новое крупномасштабное наступление. А оно запланировано на июнь, южнее Москвы, между Орлом и Черным морем. Целью будет выход к Волге. После достижения реки одна часть германских войск повернет на Кавказ, к Баку и его нефти, а другая, бо́льшая, двинется на север, вверх по Волге, вместе они окружат и разгромят основные силы Красной армии и овладеют Москвой. Конечно, лучшие германские войска перемолоты в 1941 г., однако потери восполнены. В 1942-м Гитлер располагает в России 240 дивизиями, из которых 179 германских, 22 румынских, 14 финских, 13 венгерских, 10 итальянских, одна словацкая и одна испанская.
Зима 1941/42 г. не останавливает боевых действий. Борьба с неослабевающим ожесточением продолжается по всей линии фронта. Уже в ноябре Тимошенко опрокидывает войска фон Рундштедта и освобождает Ростов-на-Дону. Южнее озера Ильмень, под Старой Руссой, окружены шесть германских дивизий. Весной Тимошенко начинает наступление в направлении Харькова и освобождает Белгород. В мае он вновь предпринимает атаку на город, который обходит. Германское командование отвечает контрнаступлением. Оказавшись в тисках между фон Клейстом и фон Паулюсом, русские вынуждены отступить. Противник заявляет, что взял в плен 240 тыс. человек.
Отдельного рассказа заслуживает оборона Севастополя. Она продолжается девять месяцев и напоминает одновременно оборону того же города в 1854–1855 гг. и оборону Ленинграда. Армия, флот и население, объединенные любовью к Родине, проявляют несгибаемую стойкость. Первый штурм города немцы предпринимают в конце октября, он продолжается месяц. Обороняющиеся сражаются, не щадя себя; неоднократно моряки, обвязавшись гранатами, бросаются под немецкие танки. Противник отброшен. С целью облегчить положение Севастополя советское командование предпринимает десантные операции в Керчи и Феодосии. Второй штурм Севастополя, предпринятый немцами в конце декабря, несмотря на отдельные успехи, также не достигает цели. В одном из дотов, все защитники которого погибли, находят надпись, сделанную матросом Калюжным: «Россия, отчизна моя, моя родная земля…» Уничтожаемый вражескими снарядами и бомбами Севастополь до самого конца защищается от превосходящего во всех отношениях противника. 1 июня русские оставляют Керчь и Феодосию. Манштейн начинает последний штурм, который поддерживают гигантские 615-мм гаубицы. 2 июля, ценой огромных потерь, германские и румынские войска овладевают крепостью.
«Надолго сковав 11-ю армию фон Манштейна, — пишет Александр Верт, — удерживая ее далеко от главного фронта, защитники Севастополя оказали огромную услугу вооруженным силам СССР».
28 июня начинается решающее германское наступление к Волге. Две группы армий, фон Листа и фон Бока, насчитывающие 35 дивизий, атакуют на участке между Орлом и Лозовой. Гитлер будто рассчитал развитие этого победоносного наступления. 10 июля германские войска должны взять Борисоглебск, 25 июля — Сталинград, 10 августа — Саратов, 15 августа — Куйбышев, 10 сентября — Арзамас, 25 сентября — Баку. Решающие бои развернутся где-то под Москвой в октябре — ноябре.
28 июня противник наталкивается под Воронежем на непреодолимую оборону войск Рокоссовского. Тогда немцы направляют свой удар юго-восточнее, к Сталинграду. Захватив этот город, они отрезают Центральную Россию от Кавказа и могут развивать наступление как на Москву, так и на Баку. Гитлер приказывает взять Сталинград до 25 августа. 23-го 600 самолетов совершают на город налет, при котором погибают 40 тыс. человек. «В этот день, — отмечает Чуйков, — огромный город превратился в океан пламени. Все горело, все рушилось. Отчаяние и смерть вошли в тысячи сталинградских домов».
В сентябре немцы выходят на окраины города. Перед этой угрозой советское командование создает Сталинградский фронт, которому придает 42-ю и 44-ю армии из резерва. Начинается сражение, которое войдет в историю как величайшая битва века. Несмотря на все усилия и количество задействованных сил, противнику не удается овладеть городом, защитники которого держатся с невероятной стойкостью. Защитники обращаются к Сталину с коллективным письмом: «Мы решили стоять до конца. В Сталинграде мы защищаем нашу Родину, защищаем все то, что нам дорого и без чего мы не сможем жить… Здесь для советского народа решается вопрос: жить ему свободным или не жить совсем…»
Немецкий капрал Вальтер пишет: «Сталинград — это ад на земле. Это Верден, красный Верден с современным оружием. Мы атакуем каждый день. Если утром продвигаемся на 20 м, вечером русские отбрасывают нас назад». «Мы переживаем серьезный кризис, — пишет, в свою очередь, генерал фон Габленц. — По моему скромному мнению, это напоминает то, что было год назад под Москвой».