Когда внешнеполитические планы Гёмбёша обнаружили свою иллюзорность, он оказался в полной изоляции. Венгерско-немецкие отношения обострились со времени нацистского переворота в Вене в июле 1934 г. Кроме того, международный престиж Венгрии предстал несколько подорванным в связи с предъявлением не вполне обоснованных обвинений в ее адрес, будто она принимала участие в боевой подготовке усташей — хорватских националистов, один из которых в октябре 1934 г. убил короля Югославии Александра II и министра иностранных дел Франции Барту. Восстановление дружественных отношений между Италией и Францией, договоры СССР, заключенные в 1935 г. с Францией и Чехословакией о взаимной помощи, казалось, усилили международную изоляцию Венгрии, которую не могло компенсировать даже установление ею полных дипломатических отношений с Советским Союзом, а также достижение предварительной договоренности с Польшей по вопросам сотрудничества на международной арене. И наконец, второй берлинский визит Гёмбёша в сентябре 1935 г., в результате которого Венгрия получила огромный немецкий кредит и заключила договор о поставках ей оружия на консигнационной основе. Однако в отношении союзного договора Гитлер вновь остался непреклонным, и, когда Хорти в августе 1936 г. прибыл на личную встречу с фюрером, ему снова посоветовали проявлять большую сдержанность в двусторонних отношениях с Румынией и Югославией. И последнее, когда в 1936 г. Муссолини фактически согласился на аншлюс Австрии, интерес Германии к Венгрии как к партнеру, которого следовало ублажать уступками, еще более ослабел.
Лишь преждевременная смерть Гёмбёша избавила его от отставки, которую, потеряв к нему всякое доверие, подготовил Хорти. Дело не обошлось без дискуссий и бесед регента с Бетленом и политиками его круга. Назначение премьер-министром консерватора-прагматика Калмана Дарани свидетельствовало о стремлении правящих кругов вернуться к ситуации 1920-х гг. путем установления контроля над экстремизмом и проведения более взвешенной внешней политики. В контексте того времени это означало подавление фашистских групп как в самой проправительственной партии, так и за ее пределами, а также стремление добиваться своих территориальных целей посредством переговоров с великими державами и даже путем компромисса с соседними государствами. Такая дипломатия считалась предпочтительнее подражания сомнительному образу действий Гитлера, который шел на смелые, но рискованные шаги. Сторонники Бетлена считали, что страна, имеющая вес и потенциал Венгрии, не может проводить подобную политику. Обе эти цели оказались недостижимыми. Экономическая выгода сотрудничества с Германией, с которой в данном отношении западные державы не могли конкурировать в Центральной Европе, была слишком значительной; тем более, что ни Великобритания, ни страны, появившиеся на месте бывшей империи Габсбургов, не обратили особого внимания на полуискренние предложения венгерских миротворцев. В этих условиях даже та ограниченная помощь, которую Германия была готова оказать Венгрии в деле пересмотра условий Трианонского договора, представлялась уж слишком соблазнительной несмотря на то, что все эти международные соображения сильно ограничивали возможности венгерских консерваторов проводить собственную внутреннюю политику.