Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен

Другое достоинство долгосрочной цели состоит в том, что она напоминает о необходимости продать в заранее определенной зоне. Около максимумов многие трейдеры впадают в избыточный оптимизм вместе с рыночной толпой. Цель показывает, что вы добрались до планового уровня. Вы ее установили, и теперь она говорит, что нужно зафиксировать прибыль, пойти домой, отдохнуть и поискать возможности для следующей сделки.

Психологически на долгосрочных трендах торговать намного труднее, чем на краткосрочных колебаниях. При краткосрочной торговле вы активны, каждый день наблюдаете за рынком, готовы скорректировать стоп-уровни и цели по прибыли, нарастить позицию, частично зафиксировать прибыль или вообще выйти из сделки. Такое чувство контроля очень позитивно. Долгосрочная торговля связана с совсем другими эмоциями. Бывает, что вы ничего не делаете неделями и даже месяцами. Вы видите кратковременные максимумы и минимумы, но воздерживаетесь от действий в ожидании реализации долгосрочной цели. Именно поэтому наличие целевой цены так важно – она психологически поддерживает вас.

В завершение вопроса об использовании уровней поддержки и сопротивления для определения целей по прибыли я покажу еще одну сделку из моего дневника (рис. 4.24). Она иллюстрирует некоторые методы и психологические аспекты и показывает, почему держать долгосрочную позицию труднее, чем краткосрочную. Кроме того, это хорошая возможность обсудить ряд важных моментов, касающихся управления сделкой, помимо задания цели по прибыли.

Если увеличить правую часть недельного графика (рис. 4.25), то картина становится еще интереснее. За последние шесть месяцев акция три раза достигала минимумов на уровнях $5,50, $5,40 и $5,37. Такая модель говорит о силе поддержки. Даже когда акция опускалась чуть ниже, она не продолжала падение, а отскакивала вверх. Такие быстрые колебания указывают на то, что какие-то сильные игроки пытаются опустить акцию с намерением напугать держателей и подтолкнуть их к продаже.

Медведи были настолько слабыми, что во время последнего падения гистограмма MACD оставалась выше нуля. Индекс силы в нижней части рисунка сформировал три впадины, каждая из которых была менее глубокой, чем предыдущая. Это подтверждало, что медведи слабеют.

Синий сигнал импульсной системы в правой части графика устраняет последний запрет на покупку. Я купил 10 000 акций по $5,99 и планировал держать позицию до тех пор, пока STTSY не поднимется до $16. На это могла уйти пара лет. Прибыль от сделки должна была составить $100 000.

Когда STTSY начала двигаться в нужную сторону, я докупил еще 5000 акций по $6,13, но через несколько недель продал эту партию по $6,75, заработав на каждой акции 62 цента и получив быструю прибыль. Я намеревался держать акцию долго, но это оказалось гораздо труднее, чем все время покупать и продавать.

STTSY быстро поднялась до $8,16, а потом вернулась к цене покупки. В уверенности, что мой первоначальный план правилен, я продолжал держать позицию. STTSY снова выросла, на сей раз до $8,85. Я видел множество сигналов максимума, в том числе медвежье расхождение недельного индекса силы, отмеченное на графике красной стрелкой (рис. 4.26). Сосредоточившись на цели $16, я стиснул зубы и держал акцию. Снижение быстро уничтожило мою бумажную прибыль, составлявшую почти $30 000, а когда STTSY опустилась ниже точки входа, позиция ненадолго ушла в минус. Я продолжал следовать первоначальному плану и сосредоточился на таких бычьих сигналах, как «хвост кенгуру» – нырок одного столбика в направлении минимумов. Этот сигнал сопровождался бычьим расхождением индекса силы, отмеченным на графике зеленой стрелкой. STTSY поднялась опять, на сей раз до $8,42, но долгосрочная игра перестала доставлять удовольствие.

Пока я держал эту позицию, у меня было множество свинг-сделок с другими акциями. Краткосрочная торговля не давала скучать и приносила прибыль. У меня были и другие долгосрочные позиции, подобные STTSY, поскольку я хотел освоить долгосрочную торговлю. Однако STTSY начала превращаться в головную боль. Происходило одно и то же: за ралли в зону $8–9 следовало падение к точке покупки, и никакой награды за мой труд и терпение.

В феврале 2007 г., через два года после покупки STTSY, акция выросла до $8,65, немного выше предыдущего максимума на уровне $8,42. На этом рост остановился, и недельные диапазоны стали узкими. Такие сигналы часто предшествуют падению. Не выдержав груза STTSY, я отдал приказ о продаже и сбросил все 10 000 акций по $8,29. Вместо целевой прибыли $100 000 мне досталось меньше $24 000 – суммарно $27 000, если учесть дополнительную сделку с STTSY. Я был рад, что избавился от STTSY и мне больше не нужно следить за ее скачками. Однако привычка держать эту акцию в поле зрения осталась (см. рис. 4.27). То, что произошло дальше, оказалось, мягко говоря, неожиданным.