Как покупать дешево и продавать дорого: Пособие для разумного инвестора

Впрочем, в современном торговом мире продавцы научились воздействовать на массовый спрос неискушенных потребителей не только с помощью цены, но и агрессивной рекламы. Очень часто таким продавцам выгоднее даже увеличивать цены на величину стоимости рекламных мероприятий. А проведение последних позволяет им не только компенсировать затраты, но и получить сверхприбыль. Так в современном мире торговля перевернула с ног на голову принцип первородности при появлении цены спроса. Теперь уже утверждается, что спрос можно создать. Активно применяя в рекламе психологические методы воздействия на поведение потребителей, пиарщики научились создавать не только спрос, но и новую «стоимость». Такой прием позволяет, например, продавать стальные запонки дороже золотых. Главное, чтобы они были от «правильной» фирмы.

В классических условиях именно спрос порождает цену сделки, а предложение создает только стоимость. При этом она носит пассивный характер и имеет значение лишь для продавца, а также для искушенного покупателя, который хочет просчитать поведение продавца в ходе торгов. Понимание стоимости очень полезно для инвестора и спекулянта, поскольку помогает им при прогнозировании цен. Так, если стоимость растет и превышает цену, то наверняка стоит ожидать, что рыночные цены будут расти, хотя бы просто для того чтобы догнать стоимость. И наоборот, может быть интересна продажа по ценам существенно выше стоимости.

Цена сама собой не изменяется, что хорошо видно на малоликвидных рынках. Она является отражением совокупного и мгновенного соотношения спроса и предложения на определенный товар. Одному изменению цены предшествуют многие изменения котировок спроса и предложения. И лишь часть из них ведет к заключению сделок.

На отдельный товар воздействуют также цены товаров-заменителей и товаров, формирующих фундамент стоимости исследуемого товара. Например, для пшеницы товаром-заменителем являются другие зерновые, для свинины — говядина, баранина или курятина, а для нефти — уголь и газ. В случае с нефтью и бензином проявляется связка причины и следствия изменения цен. Поскольку основным сырьем для производства бензина служит сырая нефть, то изменение цен на нее будет оказывать самое непосредственное влияние на стоимость бензина, а затем и на его цену. Здесь же, кстати, можно упомянуть о том, что, например, в качестве основного сырья для производства биотоплива (как товарного аналога классического бензина) в Бразилии используется сахарный тростник, а в США — кукуруза. Иными словами, в определенной мере кукуруза и сахар стали товарами-заменителями сырой нефти. Поэтому произошедший в 2008 г. пикообразный рост цен на нефть вызвал рост цен и на кукурузу. Сахар первоначально тоже быстро рос в цене, но затем столкнулся с другими факторами влияния, и ценовая связь между сахаром и нефтью разорвалась. Кстати, рост цен на кукурузу способствовал также взлету котировок на пшеницу как товар-заменитель. Кроме того, не стоит забывать и об обратной связи между ценами товара, формирующего стоимость другого товара, и ценами этого второго товара. Например, вследствие экономического кризиса падает потребление бензина (люди начинают экономить). Уменьшение спроса ведет к снижению цен на бензин, а следовательно, и на сырую нефть, спрос на переработку которой в бензин тоже сокращается. Именно такие связки формируют межтоварные взаимозависимости.

Мы можем выделить две основные товарные группы:

— группа товаров-заменителей, обладающих взаимозависимыми ценами: рост цен на один товар ведет к повышению спроса на товар-заменитель и, соответственно, росту цен и на него;

— группа по линии ведомый–ведущий (причина и следствие): рост цены товара, как правило, приводит к повышению цены другого товара, стоимость которого он формирует.

Состав и размер товарных групп не постоянны и со временем под влиянием технологического прогресса и культурных факторов могут кардинально меняться.

Итак, одними из факторов динамики цен являются изменения спроса и предложения на исследуемый товар, на товар-заменитель и на другие товары этой же товарной группы.

От чего зависит предлагаемая покупателем цена спроса? Для адекватного ответа на этот вопрос мы выделим два вида товаров — потребительские и инвестиционные, как раньше уже разделили инфляцию на потребительскую и инвестиционную.

Покупатель на потребительском рынке ведет себя как пассивный участник торговли. Он либо приобретает товар за предложенную продавцом цену, либо нет. Либо соглашается с тем, что стоимость товара совпадает с ценой, предложенной за него (т.е. он оценен справедливо), либо нет. Разве что иногда покупатель потребительских товаров позволяет себе ждать скидки. И даже в процессе торговли на восточном базаре, когда вы можете сбить стоимость покупаемого товара в несколько раз, все равно для продавца это выглядит как скидка покупателю, оставляющая хороший зазор между ценой и стоимостью.