Как составить инвестиционный портфель

Как составить инвестиционный портфель

Число частных инвесторов в России увеличивается очень высокими темпами. Их уже почти четыре миллиона. Это связано с двумя основными факторами. Во-первых, падают ставки по вкладам. И люди вынуждены искать возможности для более прибыльного размещения средств. Во-вторых, появился удобный инструмент – индивидуальный инвестиционный счет. Он дает возможность получать более высокий доход за счет налогового вычета. Как правильно составить инвестиционный портфель? И что нужно знать начинающему инвестору? КаК работает биржа Для начала небольшой ликбез. Биржа – это место, где торгуются различные финансовые и сырьевые активы. На ней существуют определенные правила торговли. Чаще всего под биржей имеют в виду фондовый рынок, где можно купить и продать ценные бумаги как компаний, так и госорганов (муниципалитетов, региональных и федеральных правительств). Есть два вида – акции и облигации. Первые – это доля бизнеса. То есть маленькая частичка большой компании. А вторые – это долговые обязательства компании или государства. Инвестором на российской бирже может стать любой человек. Но напрямую зайти на биржу он не может. Сначала нужно заключить договор с профессиональным участником  рынка. В данном случае это брокерская компания или крупный банк, оказывающий брокерские услуги. Брокер нужен, для того чтобы клиентам было удобнее покупать и продавать ценные бумаги. Сейчас это можно сделать в онлайн-кабинете или в мобильном приложении, но можно и по старинке – по телефону. За посреднические услуги брокер берет небольшую комиссию. В среднем 0,1% от сделки, но тарифы у разных компаний отличаются. Сейчас почти все акции и облигации выпускаются только в электронном виде. Права на ценные бумаги записываются на конкретного человека или юрлицо. Этим занимается депозитарий. Он является своего рода хранилищем, где содержатся все сведения о владельцах. Зачастую брокерские компании берут небольшую комиссию за депозитарий (около 100 рублей в месяц). Но, как правило, деньги берут лишь с тех, кто активно торгует, то есть совершает хотя бы одну сделку в месяц. Если вы просто держите ценные бумаги, плату обычно не берут. В России крупнейшей является Московская биржа. На ней определяются котировки (то есть стоимость) большинства ценных бумаг, а также курс рубля по отношению к мировым валютам. В день на ней проходят тысячи сделок. Кто-то покупает ценные бумаги, кто-то их продает. Цены на активы то растут, то падают. Чтобы не запутаться, кому что принадлежит и кто сколько получит, существуют клиринговые компании. Они проводят взаимозачеты между участниками торгов: зачисляют на счет деньги тем, кто продал акции или облигации, и переводят ценные бумаги новым владельцам.  В чем разница между аКцией и облигацией Портфель среднего инвестора состоит обычно из двух видов активов: акций и облигаций. Причем многие российские брокеры позволяют не только покупать ценные бумаги отечественных компаний, но и выходить на зарубежные рынки. Доходность по акциям зависит от двух факторов: котировок самой акции и дивидендов, которые обещает выплатить компания. У облигаций фиксированный доход (его называют купоном) плюс немного меняется стоимость облигации, потому что ее тоже можно покупать и продавать. Всех инвесторов можно грубо разделить на две категории: пассивных и спекулянтов. Первые купили ценные бумаги и держат их в портфеле, получая доход от дивидендов и купонов. А вторые ведут себя активнее, пытаются купить акции подешевле и продать подороже. Одна из популярных стратегий – дей-трейдинг. Это когда спекулянт активно торгует в течение дня, а вечером выходит из всех бумаг и оставляет на счете только деньги. На следующий день то же самое. Такие люди совершают несколько сделок в день, платят больше комиссий, но рассчитывают, что смогут обыграть рынок и заработать больше. У кого-то получается, у кого-то нет.