Как составить личный финансовый план и как его реализовать

В табл. 16 под каждым из рыночных рисков отметьте ту долю капитала, которую вы хотели бы инвестировать с данным риском. В средней строке я для примера обозначил то распределение по рискам, которое использую сам, – это моя стратегия инвестирования. А в нижней строке определите вашу стратегию.

Табл. 16 Определяем стратегию инвестирования

Определили? Поздравляю вас! Теперь у вас есть ваша собственная стратегия инвестирования! Чуть позже вам нужно будет разбить каждый из столбцов на две-три части и вписать в них название того инвестиционного инструмента, в который вы собираетесь инвестировать капитал.

Я уже говорил, что распределение капитала по рискам зависит от того, инвестируете вы капитал и в России, и за рубежом или хотели бы инвестировать его только в России. Разница, напомню, состоит в том, что Россия на сегодня не может рассматриваться как консервативная страна, поэтому никакая инвестиция здесь не может считаться консервативной. В любой стране самый надежный актив – правительственный заем (государственные облигации). В настоящее время рейтинг России – ВВВ, но при консервативном инвестировании рейтинг инвестиционного инструмента должен быть не ниже А. Таким образом, российские активы – будь то недвижимость, банки или ценные бумаги – являются активами с умеренными рисками. Если же вы хотите инвестировать весь свой капитал только в России, то можете построить внутрироссийскую стратегию. Для себя вы можете указать, какую долю капитала инвестируете в консервативные активы, какие – в умеренные и агрессивные. При этом под консервативными будут подразумеваться самые надежные и консервативные российские активы: государственные и корпоративные облигации, инвестиции в страховые компании и пенсионные фонды, недвижимость, крупные банки.

Помимо рыночного риска в России есть множество других рисков. В нашей стране имеются такие риски, которые даже трудно представить и тем более невозможно их застраховать. Но все бизнесмены, с которыми я работаю, эти риски прекрасно представляют.

Недавно одна моя клиентка, Ольга, рассказала мне о своем новом приобретении – квартире в центре Москвы. Она считала, что сделала прекрасную инвестицию, но месяц спустя сообщила, что будет продавать эту квартиру. Зачем? Ведь рынок недвижимости продолжает расти и риск падения стоимости недвижимости в центре Москвы очень низок? Ольга ответила, что полностью согласна с этим, но существуют другие риски, которых она боится больше, чем рыночного. Даже не знаю, как такой риск назвать. Может быть, вы сами придумаете для него название?