М. Хорти был приглашен фюрером в замок Клесхейм якобы для обсуждения международного положения и вопроса об отводе венгерских войск с Восточного фронта. 18 марта 1944 г. на переговорах с Гитлером регенту сообщили о намерении оккупировать Венгрию. Свое решение Гитлер мотивировал нежеланием «терпеть, чтобы за его спиной, как и в Италии, произошло новое предательство. готовящееся в Венгрии». Хорти дал согласие на оккупацию и замену правительства, оставшись на посту регента. И тогда же, в ночь на 19 марта (делегация во главе с Хорти в это время возвращалась в Будапешт), в Венгрию было введено 11 немецких дивизий.
Подлинным властителем Венгрии с первого дня ее оккупации стал Эдмунд Везенмайер, которому Гитлер поручил руководить «развитием политических событий в Венгрии». Этот гитлеровский посланник, прибывший в Будапешт вместе с Хорти, начал свою деятельность с формирования правительства. Премьером стал Дёме Стояи, являвшийся до тех пор посланником в Берлине. В новый кабинет, который стал коалиционным, вошли представители правившей до того Венгерской партии жизни, а также имредисты и Венгерская национал-социалистская партия (ВНСП) Баки. В августе правительство Стояи было заменено кабинетом «военных и специалистов» во главе с генералом Гезой Лакатошем.
В первые дни оккупации тайная немецкая полиция (при помощи своих венгерских агентов Ласло Баки и Петера Хайна) арестовала в Венгрии около 3 тыс. человек. Страна стала ареной новых насилий, грабежей и убийств. Был оформлен специальный договор, по которому увеличенные венгерские поставки в Германию впредь считались «вкладом» Венгрии в войну. Венгрия взяла на себя также расходы по содержанию немецких оккупационных войск, сумма которых превышала 1 млрд марок. Гиммлеровские дельцы (эмиссары начальника гестапо Генриха Гиммлера) прибрали к своим рукам концерн Манфреда Вайса, владевший в 1944 г. более 50 % всей фабрично-заводской промышленности страны.
Основой политики правительства Дёме Стояи и оккупантов являлся террор против рабочих, крестьян, всех прогрессивных сил страны. Наряду с указанием арестовать и интернировать в течение 48 часов всех коммунистов и подозреваемых в принадлежности к Партии мира был поставлен вне закона Крестьянский союз и загнаны в подполье СДП и ПМСХ, запрещены либеральный буржуазные партии и объединения легитимистов, закрыта многие газеты и журналы, усилена цензура.
Осуществляя расистскую политику, правители Венгрии совместно с эсэсовским отрядом Адольфа Эйхмана вывезли в Освенцим, Дахау и другие концентрационные лагеря для уничтожения всех евреев (почти 500 тыс.), кроме находившихся в «рабочих лагерях» и проживавших в столице. Уничтожение еврейского населения было одним из совместных преступлений фашистов, осужденных всеми народами.
В условиях всеобщей ненависти трудящихся к фашистским оккупантам и их пособникам — хортистам Партия мира становилась боевой организацией и мобилизующей силой в борьбе за независимую, демократическую Венгрию. Загнанные в подполье и отказывавшиеся раньше сотрудничать с коммунистами партии социал-демократов и мелких сельских хозяев приняли предложение Партии мира и создали в мае 1944 г. антифашистский Венгерский фронт. В него вошли также некоторые руководители Союза двойного креста (легитимисты).
Создание Венгерского фронта способствовало подъему антифашистской национально-освободительной борьбы. Партии Венгерского фронта обязались совместно бороться против гитлеровских захватчиков и их венгерских пособников. В «Манифесте демократических партий венгерской нации», опубликованном нелегальной газетой «Мадяр фронт», которая печаталась в подпольной типографии Партии мира, были сформулированы основные положения программы Венгерского фронта: создание независимой, свободной, демократической Венгрии, проведение земельной реформы и других демократических преобразований.
Партии мира пришлось вести большую работу внутри Венгерского фронта прежде всего по вопросу организации активной вооруженной борьбы движения Сопротивления. Она создавала вооруженные группы на предприятиях, готовила вооруженное восстание. К тому же ей приходилось вести борьбу за руководящую роль рабочего класса внутри Венгерского фронта. Летом 1944 г. усилилось партизанское движение в лесистых районах аннексированных территорий, а с осени оно получило распространение в промышленных центрах страны и в окрестностях столицы.
Большое значение для активизации антифашистской борьбы имело восстановление Венгерской коммунистической партии (ВКП). Переименование Партии мира в ВКП произошло в начале сентября 1944 г. В сложных условиях нарастания революционного подъема масс, нуждавшихся в боевом авангарде с четкой и ясной программой, способном возглавить их борьбу за освобождение, оно было встречено с горячим одобрением по всей стране. В конце сентября ВКП изложила свою программу в виде обращения к народу, в которой призывала объединить прогрессивные силы нации на борьбу с фашизмом, создавать партизанские отряды.