Кредитная политика банков: цели, элементы и особенности формирования (на примере коммерческого банка)

Вторым фактором, второй составляющей эффекта «сложных процентов» был назван фактор календарной даты оказания ссуды. На следующей диаграмме (График 2.2.2) представлена динамика изменения доходности кредитования под сложные проценты с изменением даты совершения сделки. Приведены данные по ссуде с прежними условиями, то есть в 1 000 000 руб. сроком на 1 год под 60 %, годовых.

По диаграмме дополнительный доход нарастает по мере увеличения разрыва в датах начисления и датах оказания кредита, достигает пика в момент, когда дата выдачи кредита равноудалена от предыдущей и последующей даты начисления (разрыв достигает максимального размера) и в дальнейшем с той же закономерностью, с точностью до рубля, снижается. Поэтому, оценивая дополнительный доход вследствие несовпадения дат начисления процентов и оказания кредита, важно знать не столько абсолютную величину разрыва в указанных датах, сколько их соотношение, степень их разрыва. Характерно, что представленные расчеты сделаны для ежемесячного и ежеквартального начислений, проводимых на 1 число месяца. Те же данные точно соответствуют расчетам по ссуде, оказанной 1 числа, с датой начисления процентов на 1-е, 6-е, 11-е и т. д. числа месяца.

В оценке рассматриваемого дополнительного дохода принципиальна не только величина разрыва в датах начисления и совершения займа. Максимальный разрыв в датах для ежемесячных и ежеквартальных начислений дает совершенно различный эффект. Пик разрыва для месяца дает 3 566 руб. для квартала – 24 716 руб., то есть почти в 7 раз больше. Это означает, что степень влияния фактора также зависит от длительности периода начисления. Чем больше период начисления, тем больше влияние рассматриваемого фактора.

Если банк использует сложные проценты и ведет их начисление в общеустановленные дни, в оплате ссуд всегда присутствуют дополнительные доходы для него и дополнительные расходы для заемщика. Но практически в активных операциях банки, за исключением условий оплаты просроченной задолженности, используют простые проценты, в которых отсутствует этот элемент дополнительного дохода. Таким образом складывается положение, когда банки не имеют дополнительных доходов выступая в роли кредиторов.

Рассмотрев сравнительную оценку двух разных способов начисления процентов – простых и сложных – мы выявили их особенности и специфику. Теперь важно оценить полученные результаты.

Анализ соотношения уровня доходности простых и сложных процентов показывает безусловные преимущества второго метода для кредитора и его заведуемую убыточность для заемщика, и наоборот. Однако, результаты тех же исследований показали, что отличительным качеством начислений по простым процентам является регулярность поступлений дохода, равно как разовый характер поступлений, отсроченных до момента гашения займа, определяет специфику начислений по сложным процентам. Учет соотношения стоимости разновременных платежей в измерениях доходности финансовых операций более, чем принципиален. Это особенно важно в условиях постоянного роста цен и обесценения денег.

В целом итоги рассмотрения двух систем процентных ставок помогают преодолеть некоторые стереотипы в восприятии простых и сложных процентов. Традиционно такое отношение сторон ссудной сделки, когда банк заинтересован в сложных процентах, позволяющих быстро нарастить сумму имеющихся средств, заемщик же, по возможности, старается избегать сложных процентов и «предпочитает» простые проценты, опасаясь разрастания своих расходов.

В оценке позиции заемщика имеет смысл обратить внимание на следующие особенности займа:

Заемщик, работающий преимущественно на привлеченных средствах, заинтересован в постоянном возобновлении суммы привлеченных средств. Выплата доходов по простым процентам означает отток средств из его оборота, и необходимость привлечения новых, подлежащих дополнительной оплате займов, на сумму выбывших из оборота ресурсов. Последнее равнозначно присоединению начисленных процентов к основному займу, в чем и заключен смысл начислений по сложным процентам.

В количественном соотношении расходов по простым и сложным процентам верно лишь то, что годовой заем под 60 % с выплатой процентов по истечении срока действительно дешевле того же займа под 60 % с выплатой сложных процентов с периодом начисления меньше года. Но при более внимательном рассмотрении обнаруживается, что эффект экономии дает не применение простых процентов, а сокращение периодичности начислений процентов. Уравняв два займа в этих условиях, можно утверждать, что расходы по оплате пользования заемными средствами будут эквивалентными. Простая калькуляция затрат на оплату займа – при простых процентах 600 000 руб. с 1 000 000 руб. займа, и 749 006 руб. с той же суммы, при сложных процентах – неверна. В случае расчетов по простым процентам заемщик имел в течение года ряд платежей и для поддержания того же объема привлеченных средств должен был сделать дополнительные займы, затраты на привлечение которых составят те же 149 006 руб.