Кто угрожает России? Вызовы будущего

Признаюсь сразу и честно: я не экономист. Хотя в свое время мне довелось прослушать основы курса «Экономика», и я даже знаю, что такое «вмененные издержки», экономистом меня назвать трудно. Впрочем, я и не претендую на это почетное звание. Зато постоянно слушаю и читаю наших выдающихся экономистов и отчетливо вижу, что о природе и перспективах всемирного экономического кризиса они имеют столь же смутное представление, что и я. Даже министр финансов, к которому теоретически стекается вся информация по динамике кризиса, то пугает нас тем, что кризис воцарился надолго (аж до 2050 года!), то, наоборот, излучает непонятный оптимизм, утверждая, что «дна» мы уже достигли, теперь начнется экономический рост и за пару-тройку лет мы вернем пресловутый «валовой внутренний продукт» (ВВП) на докризисный уровень. При этом часть публичных экономистов поддерживает пессимистический сценарий, часть – оптимистический, а ряд особо одаренных личностей кризис вообще не замечают, считая его продуктом массовой истерии.

В то же время нам, простым и далеким от сложных экономических расчетов обывателям, важно знать, чего ждать от этого кризиса в дальнейшем: стоит ли дергаться, искать новую работу или страну проживания, скупать ли валюту, запасаться ли чаем-солью-спичками или нужно успокоиться, вздохнуть с облегчением и смело смотреть в будущее. И это для нас – главное. Что ж, попробуем разобраться в проблеме самостоятельно – хотя бы как дилетанты.

* * *

Прежде всего имеет смысл вспомнить, как развивалась экономика до кризиса. 1990-е годы, которые россияне вспоминают не в самых радужных тонах, были отмечены бурным ростом мировой экономики. Дело в том, что к концу 1980-х глобализация (то есть вовлечение в единые финансовые институты и производственные цепочки независимых государств) подошла к своему пределу, наткнувшись на «железный занавес», – и внезапное открытие огромных «неосвоенных» рынков СССР, стран Восточной Европы и Китайской Народной Республики, желание новых торговых партнеров брать «дорогие» кредиты и закупать товары даже на невыгодных для себя условиях стимулировали быстрый рост экономик развитых государств. К примеру, в период с 1993 по 2001 годы США, крупнейший международный должник, страна с растущим дефицитом по текущему платежному балансу, который возник еще в 1970-е, развивались не просто успешно, а фантастически успешно – в 1998 году Штаты даже сумели преодолеть многолетний бюджетный дефицит (именно тогда, как мы помним, на Россию обрушился страшный дефолт). А что такое преодоление бюджетного дефицита? Это не только параметр, указывающий, что казна США стала получать денег больше, чем тратить, это и сигнал потенциальным инвесторам (внешним и внутренним), что американские ценные бумаги надежны и прибыльны. Соответственно, приток финансовых ресурсов в США начал расти – деньги потекли не только из Европы и Японии, но и из развивающихся стран, что стало возможным в условиях глобализации.

Первые проблемы появились весной 2001 года. В то время некоторые, причем наиболее «продвинутые», государства Азии и Латинской Америки пережили тяжелые валютно-финансовые потрясения, которые оказали негативное воздействие на международные потоки капитала и финансовые рынки. Кроме того, американцы, буквально купавшиеся в деньгах, всё больше тратили на социальные программы и расширение своего военного присутствия в мире. С другой стороны, глобализация стимулировала миграцию производственных мощностей в развивающиеся страны, обладающие почти неограниченным ресурсом дешевой рабочей силы – в результате Китай сделался лидером по росту экономики, а США стали крупнейшим его должником.

В период своего фантастического роста американцы так привыкли роскошествовать за счет долгов и инвестиций (которые, кстати, тоже являются формой долга – ведь инвесторы дают деньги под гарантии прибыльности и могут при ухудшении экономической ситуации их забрать), что накопили просто чудовищную задолженность.

Если в январе 2001 года внешний национальный долг США (частного и федерального сектора) составлял только 5,7 триллионов долларов, то в марте 2008 года он перевалил через отметку в 13,8 триллионов долларов. Основными держателями государственного долга США при этом являются Япония и Китай. Первой Америка должна 583 миллиарда долларов, второму – 503 миллиарда без учета долгов перед Гонконгом и Макао. В сумме это составляет 40 % всего госдолга США.

Показательный пример. В 1989 году компания «Durst Organizations вывесила на всеобщее обозрение в центре Нью-Йорка счетчик национального долга США. В 2008 году его „зашкалило“, и он некоторое время не работал, поскольку там не оказалось места для чисел более чем с двенадцатью знаками.