Кукловоды. Люди, которые контролируют людей, которые контролируют Америку

"По своей сути, это абсолютно антиамериканский подход", - заметил Оукс, отметив, что "система ESG угрожает заменить наши плюралистические институты, такие как финансовые рынки, где различные мнения о будущем приводят к покупке и продаже одной и той же ценной бумаги в любой день, на централизованный контроль". Как фидуциарий, он признал, что инвестиционные менеджеры, преследующие политические цели, нарушают свои фидуциарные обязательства перед государством.

BlackRock, крупнейшая компания по управлению инвестициями в мире, создала группу по управлению, которая взаимодействует с компаниями для принятия политических политик ESG. "Когда менеджер меняет свой инвестиционный стиль, его часто увольняют за "дрейф стиля". Мы нанимаем менеджеров, которым мы можем доверять управлять нашими активами так, как от нас требует закон как от фидуциариев", - пояснил Оукс. "BlackRock изменился и принял программу, которая выходит за рамки традиционного фидуциарного мандата".

Оукс быстро изгнал BlackRock из инвестиционного портфеля штата на том основании, что компания преследовала двойной мандат, ставя политические цели на один уровень с инвестиционными доходами.

Оукс был маловероятным воином в этой битве. Хотя его жена, Элейн, давно занималась местной политикой, он не считал это своим "делом". Во время рецессии 2008 года Оукс успешно минимизировал рыночные потери страховой компании Farmers Insurance Group в Лос-Анджелесе, а затем работал директором по инвестициям в компании Intermountain Healthcare в штате Юта, а затем в Crewe Capital. Когда летом 2021 года неожиданно появилась вакансия казначея штата, Элейн настоятельно рекомендовала мужу рассмотреть возможность подачи заявки. Его опыт легко подходил для управления инвестиционными фондами штата в размере 27 миллиардов долларов, включая краткосрочный портфель, в который инвестируют более 750 муниципальных образований штата.

До 2021 года движение в сторону устойчивого инвестирования казалось благодушным. Когда сменилась администрация, отметил Оукс, это было похоже на щелчок выключателя. В 2021 году крупнейшие банки США подписались под обязательствами по чистому нулевому климату. Активисты-акционеры стали более агрессивными в подаче политических предложений ESG для голосования акционеров. А крупнейшие инвестиционные менеджеры, используя свои группы по устойчивому развитию или управлению, стали работать с большим количеством компаний, чтобы изменить их изнутри.

Это был лишь способ поддержать устойчивый рост и профинансировать переход на более чистую энергию. Откликов было мало. Но когда доступ Европы к дешевому ископаемому топливу оказался под угрозой, последствия отказа от надежной энергии стали очевидны. Что лучше - спасти мир от теоретического разрушения климата в далеком будущем или обогреть дома в приближающуюся зиму?

Устойчивое инвестирование было вершиной айсберга. Реальность Великой перезагрузки мировой экономики была связана не только с продвижением политической повестки дня. Это была угроза американскому плюрализму. Если довести до логического конца движение ESG, то неизбежным и, возможно, запланированным результатом станет одна общая, прогрессивная глобальная повестка дня, которой все предприятия должны соответствовать или быть отменены. Основными предлогами для такого перехода являются изменение климата и социальная справедливость. Но реальным результатом, скорее всего, станет политическая тирания. "ESG - это пагубная стратегия, - писал бывший вице-президент Майк Пенс, - потому что она позволяет левым добиваться того, чего они никогда не могли надеяться достичь при голосовании или в ходе конкуренции на свободном рынке ".

Этот переход осуществляется по двум направлениям: сначала в частном секторе, где соблюдение требований выглядит добровольным и популярным, и в федеральной бюрократии, где каждое федеральное агентство привлекается для принуждения к участию. Частный сектор предлагает пряник. Затем в дело вступает государственный сектор с кнутом. Фирмы по управлению активами оказывают давление и кукловодят государственными компаниями на фондовом рынке, а рейтинговые агентства оказывают давление на рынки облигаций. Со стороны государства нормативно-правовая база создается и обеспечивается неизбираемыми бюрократами, а основная политика определяется политическими идеологами, представляющими интересы глобальных элит. Ни один из этих субъектов никогда не должен отчитываться перед избирателями.

 

Глава 2. Прощайте свободные рынки

 

 

Корпоративная Америка имеет долгую историю пожертвований на политические кампании, даже если большинство из них стараются сохранять публичный нейтралитет. Девиз Америки E Pluribus Unum - "Из многих - одно" - был одним из ее величайших достоинств. Верховный суд подтвердил, что корпорации могут занимать политические позиции - и они их занимают. Такое участие в выборах является свободой слова. Но то, что стало происходить в последние несколько лет, совсем не похоже на свободу слова.