Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть

Я думаю, что усреднение издержек имеет огромный смысл – потому, что большинству из вас не следует превращаться в рыночных спекулянтов, бесконечно пытаясь предугадать, в каком направлении побежит инвестиционное стадо. Выбор времени для операций на рынке потенциально смертелен и вызывает преувеличенное ощущение собственных навыков инвестирования; есть все гарантии, что это сделает вас беднее в долгосрочной перспективе. Как мы узнаем из следующих глав, если у вас есть необходимые навыки и опыт, чтобы сосредоточиться на тактическом, спекулятивном инвестировании, это может иметь некоторый смысл, но большинство должно заняться созданием личного капитала. И не нужно становиться слишком зацикленным на приливах и отливах на фондовом рынке! Разумеется, если вы действительно хотите рисковать и тактически действовать, метод усредненных издержек вам абсолютно не подходит!

13. Диверсификация – лучший способ управления рисками

Диверсификация и глобализация – это ключи к будущему.

Фудзио Митараи, очень успешный менеджер

Карьерное разнообразие – неплохая штука.

Вин Дизель, актер, режиссер, продюсер

Паевые инвестиционные фонды исторически обеспечивали безопасность и диверсификацию.

И они избавляют от ответственности за выбор каждой акции.

Рон Черноу, писатель

Сила в различии, а не в подобии.

Стивен Р. Кови

Диверсификация – это защита от невежества.

Она имеет очень мало смысла для тех людей, которые знают, что они делают.

Уоррен Баффет

И снова это слово – «риск»

Всякий раз, когда обсуждаем риск в этой книге, мы имеем в виду сложную взаимосвязь возможностей и знаний. Мы уже установили, что, не рискуя, невозможно добиться успеха, но также верно и то, что чрезмерный риск может уничтожить результаты многолетней напряженной работы – ваши с трудом заработанные сбережения как ветром сдует в безумном вложении средств!

Один из способов скомпенсировать напряженность между риском и возможностью – использовать знания. Если вы что-то хорошо знаете, нужно использовать эту возможность и тщательно рассмотреть каждый параметр, который может принести вам пользу. Иными словами, сконцентрироваться на одном конкретном риске.

Но такая сосредоточенность на конкретной перспективной возможности не может существовать вместе с обширными знаниями во всех остальных областях. Нельзя быть экспертом во всем. Там, где ваших знаний не хватает, нужно управлять риском, т. е. применять несколько разных идей.

Диверсификация – ориентация на разнообразие и разностороннее развитие – имеет глубокий интуитивный смысл. Мы чувствуем, что, если имеем всего понемногу, нас трудно уничтожить чем-то одним. Множество исследований показывают, что люди, которые разнообразят инвестиции – так называемые классы активов, – имеют больше шансов сформировать устойчивый портфель ценных бумаг. В результате получается база, называемая теорией распределения активов. Но активы в рамках нашего портфеля ведут себя по-разному – в зависимости от приливов и отливов в мировой экономике. То, что верно для инвестиций, может применяться и к нашей карьере, и к личному капиталу.

Для каждой формы деятельности, связанной с созданием капитала, надо понять эту сопряженность между диверсификацией и концентрацией, риском и возможностью. В тех областях, где у вас есть реальный опыт, разумно сосредоточиться, увеличить уровни риска, оценить возможности – и «пойти на это»!

Для всего остального, включая большую часть вашего пенсионного капитала, нужно минимизировать риски и диверсифицировать свой капитал.

Три простых стратегии должны помочь в задаче диверсификации.

Убедитесь, что у вас есть диверсифицированный портфель инвестиционных активов

Если вы не готовы вкладывать большое количество времени и труда в процесс инвестирования в такие рискованные вещи, как акции (если готовы – смотрите следующую стратегию), мой совет таков: убедитесь, что ваш портфель достаточно диверсифицирован.

Если вы вложили 100 процентов денег в ценные бумаги США, например, ваш рисковый капитал будет расти и сокращаться в соответствии с ситуацией в американской экономике, т. е. окажется относительно нестабильным. Но облигации – особенно те, что выданы правительством США – как правило, реагируют противоположно акциям: когда экономика замедляется, цены на облигации идут вверх. Не нужно быть гением, чтобы понять, что портфель, где облигации смешаны с акциями, может быть более диверсифицированным, чем тот, в котором только один класс активов.