Лебо - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

В процессе решения проблемы определения тренда мы предложили несколько из множества возможных индикаторов определения направления: различные сколь­зящие средние, графики крестиков-ноликов, продолжительные линейные регрес­сии, линии тренда и комбинации индикаторов. Так как долгосрочное направление рынка было определено - наша следующая задача найти среднесрочный индика­тор, который даст серию сигналов внутри долгосрочного тренда.Нам необходима серия сигналов, потому что первый промежуточный сигнал возникнет перед тем, как долгосрочный индикатор позволит нам торговать в этом направлении. Запом­ните четкую последовательность: краткосрочные сигналы возникнут первыми, по­том - среднесрочные и, наконец, долгосрочные сигналы. К тому времени, когда мы определим долгосрочный тренд, первые промежуточный и краткосрочный сигна­лы уже возникнут. Таким образом, мы хотим использовать промежуточные и крат­косрочные сигналы, которые будут повторяться несколько раз внутри долгосроч­ного тренда. Подберите индикатор

Перечень полезных промежуточных индикаторов может включать пересече­ния DMA (Dual Moving Average - двойные скользящие средние), прорывы канала, скользящие средние, параболические сигналы, нарушения линий трендов, исследо­вания крестиков-ноликов, а также любое количество методов распознавания моде­лей. У каждого трейдера есть свой любимый индикатор, и любой из них, возмож­но, так же хорош, как и другой. Нужно помнить, что мы строим систему вокруг комбинации индикаторов, так что важность отдельного индикатора, как правило, подавляется в совокупной системе. Все, что вам нужно сделать, это найти индика­тор, которому вы доверяете и который будет давать серии краткосрочных сигна­лов во время продолжительного тренда.

Реальный вход запускается рыночной активностью, за которой следует про­межуточный сигнал. Кроме того, существует выбор механизма запуска. Например, разместите точку входа на новом пике или впадине движения или выберите точку остановки за границами сегодняшнего пика или впадины. Возможно, вы захотите быть очень осмотрительными и подождать со входом до серий пиков или впадин. Если вы менее терпеливы, вы можете выбрать вход на первом закрытии в правиль­ном направлении. Важная вещь, которую здесь следует помнить, состоит в том, что необходимо, чтобы действия цены подтвердили сигналы остальных ваших индика­торов и позволили рынку самому запустить ваше вхождение. Большинство хоро­ших трейдеров получают прибыль немедленно после начала работы. Наша цель идти синхронно со всеми тремя трендами с самого начала.

Терпение вознаграждается

Тестирование, проведенное Группой Системного Трейдинга и Исследований Разработок (группа пользователей System Writer Plus), показало, что результаты системы пересечения двойных скользящих средних могли бы быть коренным обра­зом улучшены путем ожидания прорыва пика того дня, на котором пересечение произошло. При применении тактики ожидания прорыва для входа совокупная от­дача на теоретический счет на периоде тестирования пять с половиной лет возрос­ла на 177 процентов (с 22 процентов до 62 процента). Доход за торговлю подско­чил на 275 процентов! Исследователи тестировали 56 комбинаций скользящих средних на 10 различных рынках в период с января 1984 по июнь 1989. Исследова­тельская команда пришла к заключению, что ожидание, пока рынок сам введет их в торговлю, повысило доход за торговлю, уменьшило необходимую капитализа­цию, понизило количество торгов и существенно подняло совокупные доходы.

Теперь у нас все еще остается другая проблема, которую надо решить перед вхождением. Мы должны защитить себя от больших потерь путем задания оста­новки потерь.

Проблема 4: Задание остановки потерь

Любой опытный трейдер подтвердит, что приказы на остановки потерь необ­ходимы для избежания катастрофических убытков. Трейдеры, которые спекулируют на рынках без остановок потерь, обречены на провал, единственное, что может ме­няться, так это время, за которое они разорятся. Остановка потерь похожа на взносы в страховом полисе и должна рассматриваться как необходимая плата за бизнес.

Близкая остановка потерь по сравнению с далекой

Остановки потерь в общем случае делятся на две категории: близкие и дале­кие. Идеальная остановка должна быть одной из тех, что расположены достаточ­но далеко, чтобы едва выходить за границы случайных или с технической точки зрения лишенных смысла ценовых движений, и в тоже время достаточно близко для комфортного контроля рисков при торговле. Мы обнаружили, что эти идеаль­ные параметры взаимно исключают друг друга, что нас вынудило свести поиски к остановкам, которые установлены либо очень близко, либо очень далеко. Давайте рассмотрим все "за" и "против" каждого из вариантов.