Лебо - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Наблюдение за системой без заранее определенных целей этого наблюдения при­водит трейдеров к нахождению поводов переписывания системы или ее изменения без объективной необходимости. Большинство трейдеров имеет склонность совершать ошибки, внося слишком большое количество неоправданных изменений в их систему после серии убытков. Убытки могут хорошо укладываться в диапазон нормального ожидания или быть вызванными фактором, который не является виной системы. Боль­шинство трейдеров никогда не беспокоятся об определении нормальной и ненормаль­ной производительности (за исключением нижней границы результатов), и, таким об­разом, паника часто возникает тогда, когда для нее нет оснований. Давайте вернемся и взглянем с другой стороны на тот месяц, когда мы зарабо­тали немного денег, но получили только два выигрыша из 14 торгов. Предполо­жим, наш тщательный анализ показал следующее: из 12 проигрышей, 6 были пос­ледовательными убытками на казначейских обязательствах в то время, как остальные шесть были распределены между пятью различными рынками. Очевид­ной проблемой оказываются совокупные потери от убыточных торгов казначейс­кими обязательствами, которые составили в общей сложности $2400 (в среднем по $400 на торговлю с максимальным убытком в $850).

Внимательный взгляд на данные говорит нам, что количество торгов по каз­начейским обязательствам за месяц (шесть) было ненормальным и фактически ус­тановило новый экстремум, превзойдя предыдущий экстремум в 5 торгов за месяц. Однако общий убыток ($2400) равно как и средний убыток ($400) были невелики по сравнению с ранее собранными данными. Максимальный проигрыш в последо­вательности ($850) не был экстремумом. Шесть последовательных проигрышей не были экстремумом, но приблизились к нему. Вывод: мы прошли через очень нео­бычный период в торговле казначейскими обязательствами, который привлек при­стальное внимание, но мы не стали бы заменять торговую систему на этом месте. Мы пополнили наш интервал ожиданий в торговле казначейскими обязательства­ми и сейчас имеем шесть торгов в месяц в качестве экстремума активности. Уро­вень активности должен отслеживаться внимательнее (не дожидайтесь конца меся­ца, а то потом мы окажемся перед 12 последовательными проигрышами). Если необычно высокий уровень активности сохранится, мы попытаемся понять, нет ли фундаментальной причины, которая привела бы нас к убеждению, что такая мясо­рубка была лишь временным фактором, который исчезнет сам собой. Если окажет­ся, что проблема заключается в самой системе, мы, возможно, захотим использо­вать более медленные индикаторы или добавить элемент подтверждения к торговле казначейскими обязательствами в попытке сократить активность и дергания.

Короткий обзор

Мониторинг системы - последний элемент в нашем дисциплинированном под­ходе к ее построению. По крайней мере, мы надеемся, что наша интуиция помогла читателям определить основные вопросы, которые должны быть рассмотрены. Су­ществует множество решений для каждой из семи проблем, которые мы представи­ли, и мы предложили только несколько возможных альтернатив. К тому же предло­женные нами решения, служат больше для иллюстрации нашего образа мыслей и подхода. Эти методы могут оказаться для вас не лучшими решениями, и, возможно, они не лучшие и для нас. Мы будем неустанно искать новые и лучшие пути для реше­ния каждой из этих проблем, и так же советуем поступать и вам. Но прежде, чем вы сможете начать поиск ответов, вы должны понять природу проблем и оценить необ­ходимость и преимущества от их решения.

Как видите, построение системы не сводится просто к нахождению идеального индикатора, который нам нравится. Если бы было так, мы бы все были намного богаче. Помните - каждое предлагаемое преимущество имеет свою цену. Убедитесь, что вы определили все завуалированные недостатки прежде, чем решите, что какое-то конкретное решение является лучшим. Когда вы сталкиваетесь с примерно равны­ми путями решения проблемы, предпочитайте простой сложному. Пытайтесь быть логичным и объективным все время и не позволяйте вашим эмоциям и неизменному оптимизму или пессимизму взять верх. Когда строите планы, всегда предполагайте и готовьтесь к худшему и благодарите судьбу, если худшего не произошло. Когда оно произойдет, благодарите себя за проницательность и подготовленность - вы выжи­вете и разбогатеете.

Рекомендуемая литература

Sweeney, John. "Using Maximum Adverse Excursions for Stops." Technical Analysis of Stocks and Commodities 5, pp. 149-50.

Wright, Charles.lt The Magic of Setup and Entry." System Trading and Development Newsletter l.no.1 (October 1989), pp.2-5.

Глава 2

Технические исследования

Введение

Типы индикаторов