Лебо - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Имейте в виду, что растущий ADX также дает ценную информацию о том, какая торговая техника может дать сбой. Знание того, что делать не надо, можетбыть так же важно, как и знание того, что надо делать. Например, популярная тор­говая техника использует осцилляторы перекупки/перепродажи, такие как RSI или стохастический осциллятор, и ищет сигналы к продаже, когда рынок торгует на уровне перекупки. Однако если ADX устойчиво растет, то это должно послужить предупреждением о том, что идет сильный восходящий тренд, и сигналы осцилля­торов к продаже должны быть проигнорированы. Когда ADX растет, индикаторы перекупки/перепродажи имеют тенденцию подходить к тому или иному экстрему­му и оставаться на таком уровне, давая повторяющиеся сигналы к торговле против тренда. Если следовать сигналам осциллятора, потери могут стать очень значи­тельными. Факт того, что ADX растет, не обязательно означает, что мы не можем использовать наши любимые осцилляторы. Это просто значит, что мы должны при­нимать сигналы, идущие в направлении тренда. (См отрите рисунки 2-5 и 2-6.)

Падающии ADX

Падающий ADX свидетельствует о бестрендовом рынке, где следует исполь­зовать контртрендовую стратегию вместо методов следования за трендом. Осцил­ляторы перекупки или перепродажи, которые дают сигналы к покупке на впадинах и к продаже при росте, являются предпочтительными стратегиями в то время, ког­да рынок находится в таком торговом коридоре. Такие индикаторы, как стохасти­ческий осциллятор и RSI, должны давать правильные сигналы, когда цена колеб­лется внутри ограниченной области своего торгового диапазона.

Из-за того, что покупка на впадинах и продажа на подъемах позволяет полу­чать в лучшем случае очень скромный доход, многие трейдеры предпочитают тор­говать только в направлении основных трендов. В таком случае было бы лучше всего просто игнорировать сигналы следования за трендом во время падения ADX. Разумеется, в идеале хотелось бы иметь прибыльную контртрендовую стратегию в дополнение к стратегии следования за трендом и применять каждый из методов, согласуясь с направлением ADX. (Смотрите рисунок 2-7.)

Проблемы ADX: Шипы

Мы бы оказали медвежью услугу, утверждая, что ADX решит все проблемы, с которыми только может столкнуться трейдер. У ADX есть и свои недостатки. Одна из проблем состоит в том, что на продолжительных периодах (мы предпочитаем 18 дней, как упоминали ранее), которые лучше всего применять на большинстве рын­ков, ADX вдруг неожиданно меняет направление, принимая форму шипа. Шипы обычно возникают на рыночных пиках, когда цены неожиданно переходят от сильного восходящего тренда к сильному нисходящему. Источником проблемы ADX является то, что он не может правильно распознать новый нисходящий тренд. ADX все еще будет включать в свои вычисления исторический период с сильным движением в положительном направлении, принимая в то же время данные нового периода с сильным движением в отрицательном направлении. В результате конф­ликта на входе, ADX будет падать некоторое время до тех пор, пока старое движе­ние в положительном направлении не будет вытеснено из данных, и тогда ADX снова начнет расти из-за нового нисходящего тренда. На рынке, который произвел шип, ADX может не предупредить о тренде вовремя, что не позволит поймать боль­шую часть быстрого нисходящего движения. (Смотрите рисунок 2-8.)

Мы попытаемся найти решение этой проблемы. Одна из возможностей заклю­чается в переключении на более короткий период ADX, когда рынок находится на уровне, где можно ожидать появления шипа. Мы заметили, что некоторые рынки часто производят шипы (например, металлы и зерно), в то время как остальные име­ют тенденцию производить плоские вершины (казначейские обязательства и ценные бумаги). ADX очень хорошо справляется с плоскими вершинами без таких проблем, которые возникают на шипах. Мы предпочтем воздержаться от любой субъектив­ной классификации рынков, если это вообще возможно, так что мы продолжаем наш поиск более объективных решений. К счастью, рыночные впадины редко имеют форму шипов, и ADX делает очень своевременную работу по определению восходящих трендов в процессе их развития.

Проблемы ADX: Запаздывание