Личный капитал. Руководство начинающего инвестора

Психология – одна из немногих точек соприкосновения инвесторов и спекулянтов. Доктор Александр Элдер, гуру трейдинга, ввел понятие «3М», описывающее ресурсы, которыми должен владеть инвестор, – менталитет, монета, метод (от англ. Menthal, Money, Method), где «менталитет» означает способность подходить к отношениям с фондовым рынком с холодной головой, проявляя расчетливость и вовремя останавливая себя, чтобы не позволить себе навредить капиталу.

Наличие жесткой самодисциплины уберегает от принятия решений, приносящих убытки.

Нельзя недооценивать важность психологии инвестора. Эта тема настолько сложна, глубока и необходима для успеха в инвестициях, что заслуживает отдельной книги.

Глава 2. Активы и пассивы

Работа с долговой нагрузкой

Вследствие принятия неправильных финансовых решений или отсутствия финансового планирования и необходимых расчетов может сложиться ситуация, когда долговое бремя в личном балансе будет сильно нагружать свободный денежный поток или даже превышать доходы.

Высокий уровень закредитованности, очевидно, резко негативно сказывается на возможности копить и наращивать активы.

Цель работы с долговой нагрузкой – освобождение денежного потока от обременений.

Любые долги, равно как и увеличение дохода от инвестиций, – вопрос времени. Исходя из этого, для скорейшего финансового оздоровления и освобождения денежного потока от обременений разумно мыслить категорией времени, а не суммами.

Если вы оказались в долговой яме, ваша основная задача – выбраться из нее. Неправильно поставленные цели не только не помогут разрешить сложившуюся ситуацию, но способны даже усугубить финансовое положение заемщика. Самыми распространенными ошибками при работе с долговой нагрузкой являются сверхпотребление и пассивное отношение к своим долгам. Также сложности зачастую возникают при неправильной балансировке активов и пассивов.

Со сверхпотреблением все предельно просто. Эта пагубная привычка проистекает из отношения к вещам и к их стоимости, умения находить псевдоаргументы для совершения ненужных покупок и необоснованной потребности в пафосе, что требует поиска причин в себе и работы над их устранением.

Активная же позиция, ведущая к освобождению от долгов, должна быть основана на следующих положениях.

Расстановка приоритетов

Если у вас несколько кредитов, разумно будет гасить их в определенной последовательности, опираясь на один из следующих порядков, основанных на разного рода приоритетах.

Приоритет высокого процента. При кредите с дифференцированным видом платежа с каждым последующим взносом процентная ставка снижается, так как уменьшается тело кредита. Если у вас есть такие кредиты, то имеет смысл сначала сконцентрироваться на них в целях их досрочного погашения и, как следствие, снижения суммы сверх тела кредита и, соответственно, ежемесячных платежей в целом. Это позволит уменьшить общую сумму выплат по всему кредитному портфелю. Часть высвободившегося денежного потока можно использовать для досрочного погашения оставшихся кредитов или приобретения активов. Чтобы сделать правильный выбор, необходимо рассчитать экономию в первом случае и ожидаемую доходность во втором. В данной ситуации сэкономленные за счет досрочного погашения средства разумно рассматривать в качестве прибыли.

Приоритет небольшого остатка. В случае если один из кредитов существенно меньше остальных или его срок подходит к концу и большая часть уже выплачена, имеет смысл сначала погасить такой кредит с наименьшим остатком. С психологической точки зрения избавление хотя бы от одного кредита крайне воодушевляет и дальнейший процесс финансового оздоровления и выплат по оставшимся займам протекает проще.

Рефинансирование

Банк готов пойти на многое, лишь бы заполучить клиента. Суть рефинансирования заключается в следующем: рефинансирующий банк гасит тело кредита вместо заемщика, выдавая ему новый кредит под меньший процент. Получается трехсторонняя выгода: изначальный кредитор возвращает свои деньги, рефинансирующий банк получает нового клиента-должника, а сам клиент снижает процент кредитования и, как следствие, сумму ежемесячных платежей.

Рефинансированием можно и нужно пользоваться. Но перед принятием соответствующего решения необходимо уточнить в банке условия и все хорошо посчитать.

Увеличение дохода

Самый очевидный, непростой и лучший способ снижения долговой нагрузки – повышение уровня текущего дохода или поиск новых его источников.