Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Сбор информации является начальным звеном механизма. Чтобы составить план достижения цели, мы должны собрать максимум полезной информации, которая отвечает этой самой цели. Информация сейчас легкодоступна. За последние пять лет было создано более 90 % всей имеющейся в мире информации. Думаю, это справедливо и для трейдинга: новичку сейчас не позавидуешь – он просто утонет в целом море информации. Но, как только вы точно определяетесь с целью, работа с последней перестает быть хаотичным блужданием! Ниже, рассуждая логически и отталкиваясь от цели, мы последовательно выводим именно ту информацию, которая нам потребуется.

Цель этой главы состоит в том, чтобы научить читателя отделять важное от того, что совершенно не имеет никакого значения.

Запомните! Реализация небольшого статистического преимущества – это именно то, что делают все успешные профессионалы на бирже. Это выделенное предложение достойно отдельной книги. Оно представляет собой одну из тех идей, которую обязательно нужно усвоить, так что я делаю на ней особый акцент. Лично мне потребовались годы, чтобы понять и усвоить эту мысль. Идея очень простая: какую информацию вы бы ни использовали на рынке, она позволяет вам получить лишь небольшой перевес в шансах, что рынок пойдет именно в соответствии с вашим сценарием, а не в обратном направлении. А если ваше статистическое преимущество небольшое, то реализовать его в прибыль можно по результатам суммы большого числа сделок.

6.1 Первичная информация: время, цена и прочее

Прежде чем идти дальше, давайте вспомним опорный тезис № 5: «На бирже нет ничего определенного. Будущее движение цен – это неопределенный процесс». Поэтому при работе с информацией не совершайте популярной ошибки! Не думайте, будто если вы увеличите объем информации, то сможете повысить точность прогноза!

Предположим, к настоящему моменту вы уже твердо определились с целью и поняли, что ваша задача – стабильно приумножать капитал из года в год при ограниченном риске. На данном этапе нам будет необходимо получить информацию о способах достижения этих целей и выбрать те из них, которые наиболее подходят именно вам.

Итак, наша цель в трейдинге содержит три параметра: доход (earnings – E), риск (risk – R), время (time – T).

Время – самый базовый параметр нижнего уровня.

Доход и риск являются функцией от цены инструмента (price – P), который мы торгуем.

Таким образом, наша первичная задача состоит в том, чтобы точно определить, какие именно факторы влияют на цену в первую очередь.

Цена инструмента формируется под влиянием заявок на покупку и продажу – ордеров (orders – O). Заявки на покупку/продажу создают участники рынка, которые могут опираться на массу факторов в принятии решений. Но на более базовом уровне цена формируется под влиянием арбитражеров (торговых алгоритмов), выравнивающих цену P под влиянием цен на смежные активы (related prices – RP), если таковые имеются. Скажем, к примеру, из-за действий арбитражеров, фьючерс на пару доллар/рубль всегда будет ходить в плотном контакте с курсом рубля на валютном рынке Московской биржи, а фьючерс на индекс РТС связан с корзиной тех активов, по которым он рассчитывается, и т. д. На рынке присутствует множество других автоматических торговых систем, которые действуют последовательно и оказывают влияние на цену. Это спорный пункт моей классификации, потому что получение информации о сторонних торговых системах и их влиянии на цену не является очевидным. Однако, если вы знаете принципы работы распространенных торговых стратегий, вы также можете использовать данную информацию для создания преимущества.

Остальные информационные факторы, например новости, стоят на более высоких уровнях, и их мы запишем в 5-й уровень.