Металлы драгоценные

Стоимость произведенного в России золота в последние годы составляет лишь около 0,5 % ВВП.

Территориально основная золотодобыча осуществляется в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях. На 6 регионов из 29 (Чукотский АО, Магаданская и Иркутская обл., Хабаровский и Красноярский край, Республика Саха (Якутия)) приходится более 75 % общего объема золотодобычи.

В начале 90-х годов золотодобывающая отрасль России, ранее представлявшая собой единый производственно-технический комплекс, распалась. Вместо 12 крупных региональных производственных объединений бывшего СССР появились примерно 600 небольших предприятий, самостоятельно занимающихся добычей золота. Время показало, что такой путь развития отрасли, мягко говоря, малопродуктивен, о чем свидетельствует официальная статистика: если в 1994 г. в России было добыто из недр 132 т золота, то в 1998 г. эта цифра составила всего 105 т.

Вместе с тем золотодобывающая промышленность России, несмотря на снижение объемов, все же сохранила свои позиции, в первую очередь благодаря тому, что три четверти общего объема добычи золота давали артели старателей. Не отягощенные грузом социальных проблем (содержание поселков, перевалочных баз, объектов социально-культурного и бытового обслуживания) и работающие по вахтовому методу, старательские артели без особых проблем вошли в рыночную экономику. И, наоборот, государственные предприятия, как правило градообразующие, оказались в критическом положении.

Традиционные центры золотодобычи в России, осуществляющие добычу золота из коренных месторождений, в силу истощенности сырьевой базы, высоких эксплуатационных затрат, необходимости содержать неэффективные объекты инфраструктуры и соцкультбыта, были законсервированы или находились в стадии банкротства.

Добыча золота из россыпных месторождений за период перестройки сократилась на 30 %, и только ввод в эксплуатацию новых предприятий на богатых месторождениях Олимпиадинское и Кубака позволил скомпенсировать это снижение-Хроническая задолженность золотодобывающих предприятий по налогам и платежам в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды, отсутствие прибыли и собственных оборотных средств у предприятий, непомерные кредитные ставки и отсутствие бюджетных средств государственной поддержки («золотые кредиты», средства бюджета развития) не позволяют предприятиям производить даже в минимальных объемах замену изношенного оборудования и техническое перевооружение производства. Дражный флот со 164 ед. сократился до 100–130, новые драги не заказываются и не изготовляются. Инвестиции в отрасль со стороны как российских инвесторов, так и зарубежных практически прекращены.

Отраслевая наука из-за отсутствия бюджетного финансирования и средств отраслевых внебюджетных фондов находится на грани выживания,

Передовые технологии – кучное и подземное выщелачивание, аппараты для извлечения мелкого золота, прогрессивные способы ведения открытых и подземных горных работ внедряются в производство медленно и в небольших объемах.

Основные причины кризисного состояния российской золотодобывающей промышленности к концу XX столетия сводятся к следующему:

несовершенство законодательной и нормативно-правовой базы, регулирующей отношения собственника добытых драгоценных металлов с другими участниками рынка, высокий уровень налогов, платежей в бюджеты и во внебюджетные фонды и несовершенство системы налогообложения;

непродуманная и поспешная приватизация предприятий, в результате которой отрасль оказалась раздробленной на сотни мелких предприятий, не способных самостоятельно выжить (из-за отсутствия оборотных средств для приобретений производственного оборудования, транспортных средств, возможности получения банковских кредитов и др.) в специфических условиях работы отрасли;

опережающий рост цен на все виды топливно-энергетических и материальных ресурсов, услуг при жестко регулируемой государством цене на золото. Цены на ряд материально-технических ресурсов, топливо, оборудование превысили мировые;

высокая задолженность подавляющего числа предприятий перед бюджетами и внебюджетными фондами в результате несвоевременного расчета с государством за сданные в Госфонд России драгоценные металлы в 1996–1998 гг.;

отсутствие собственных средств у предприятий для своевременной замены изношенного парка машин и оборудования, технического перевооружения производства и соответственно высокие кредитные ставки коммерческих банков под текущую добычу золота;

падение цены на золото до предельно низкого уровня (252 долл. США за тройскую унцию), что привело к резкому снижению инвестиционной активности в отрасли. Зарубежные партнеры в условиях низкой цены на золото, социально-политической нестабильности в России не рискуют вкладывать средства в освоение золоторудных месторождений;

тяжелое финансово-экономическое положение предприятий, низкая инвестиционная активность, недостаточный объем государственной поддержки («золотые кредиты», средства бюджета развития).

И все же со второй половины 90-х годов появились обнадеживающие моменты. В 1995 г. российские банки впервые приступили к реальному финансированию российских золотодобывающих предприятий. Уже через год совокупный объем золота, прошедший через банки, составил примерно 7 т физического металла. Данные 1997 г. (38 т золота) свидетельствуют о резком росте интереса банков к этому сектору промышленности.

Несмотря на последствия финансового кризиса 1998 г., банки не снизили своего интереса к данной отрасли и в 1999 г. практически полностью профинансировали золотодобычу в России. В результате в стране было не только приостановлено падение объемов добычи золота, но и произошел прирост добычи из недр на 8 % по сравнению с предыдущим годом.

В 2000 г. объем добычи золота в России вырос до 131 т, что на 14 % больше, чем в предыдущем году. Всего в 2000 г. в стране было произведено 143 т золота (включая добычу из недр, попутную добычу и вторичное производство). Необходимо отметить, что коммерческие банки вновь полностью профинансировали добычу золота в стране. При этом 56 банков в рамках заключенных договоров купили у золотодобывающих предприятий 112 т золота.

Объем рынка золота в России в денежном выражении не такой большой, и в дальнейшем банки будут способны его полностью финансировать. Как указывалось выше, последнее время в стране ежегодно добывается 110–130 т золота, что при существующей мировой цене составляет примерно 0,81,1 млрд долл. США. С учетом того, что некоторой части предприятий авансы не нужны, а оставшаяся часть кредитуется в объеме от 25 до 50 % от предполагаемого годового объема добычи золота, для финансирования сезонной золотодобычи России требуется от 250 до 450 млн долл. США. Принимая во внимание тот факт, что остатки денежных средств на корсчетах российских банков в Центральном банке РФ составляют от 55 до 70 млрд руб. (т, е. от 2 до 3 млрд долл. США), становится очевидным, что у банков достаточно средств для финансирования золотодобывающей отрасли.

К сожалению, не во всех сферах финансирования золотодобычи дела обстоят так же стабильно и прогнозируемо, как это происходит с сезонным кредитованием предприятий отрасли. Как известно, основные запасы природного золота России находятся в рудных месторождениях, однако текущая добыча золота сегодня на 55–60 % ведется из россыпных месторождений, запасы которых катастрофически уменьшаются. Разработка рудных месторождений более выгодна, чем россыпных, потому что здесь возможна круглогодичная и прогнозируемая добыча золота. Однако рудные месторождения требуют значительных инвестиций, так как первоначальные капитальные затраты тут весьма высоки и требуют длинных и дешевых финансовых средств. Российские банки пока не в полной мере готовы заняться финансированием ввода в строй новых рудных объектов, так как их финансовые ресурсы относительно короткие и, в силу относительно высокой инфляции в стране, достаточно дорогие по стоимости.

Кроме того, ряд российских рудных проектов потерял в последние годы свою привлекательность в глазах инвесторов, так как мировая цена на золото постоянно снижалась.

По оценке специалистов, общий объем требуемых долгосрочных инвестиций в российские рудные проекты на современном этапе составляет примерно 150–200 млн долл. США (без учета затрат на освоение проекта по Сухому Логу), что вполне по силам российским банкам.

В вопросе финансирования рудных месторождений большую роль могли бы сыграть прямые зарубежные инвестиции. Но, похоже, иностранцев не устраивает ни климат России, ни состояние ее экономики, ни режим налогообложения, ни порядок лицензирования и конкурсного отбора на стадиях разведки и разработки месторождений. Поэтому их инвестиции в российскую золотодобычу носят пока краткосрочный, непредсказуемый, подчас спекулятивный характер.

Сейчас со всей очевидностью можно сказать, что надежды на привлечение иностранных инвесторов не оправдались, и в ближайшие три-пять лет рассчитывать на существенный приток внешних инвестиций в золотодобывающую отрасль не приходится. Однако это не снижает оптимистический настрой отечественных золотопромышленников: в ситуации, когда интерес к рынку золота проявляют российские финансовые компании, иностранные инвестиции им попросту не нужны. Мелкие компании, скорее всего, будут вынуждены укрупняться для поиска финансовых средств. А крупные таких проблем сегодня практически не испытывают: помимо накопленных собственных средств, они легко могут получить кредиты российских коммерческих банков или других кредитных организаций.

По словам промышленников, с иностранными инвестициями объемы добываемого золота можно было бы увеличить раза в два. Но и без них добыча золота в России будет медленно, но стабильно повышаться.

Важным резервом дополнительного производства золота в России может стать развитие добычи его из вторичного сырья. По оценкам экспертов, только в электронном ломе военной техники и вооружений находится более 100 т золота, тысячи тонн серебра и десятки тонн платины и металлов платиновой группы. Кроме того, на комбинатах цветной металлургии накопились миллионы тонн отходов от добычи и переработки комплексных руд, содержащих драгоценные металлы.

Несмотря на большой потенциал этого сектора рынка драгоценных металлов, ежегодный объем производства всех аффинированных драгоценных металлов из лома и отходов сегодня не превышает 5–7 т (в золотом стоимостном эквиваленте).

Исходя из изложенных выше фактов, можно сделать прогноз развития первичной добычи металла в России.

Преодолевая многие трудности, российская золотодобыча на рубеже столетий росла на 3–5 % в год; предполагается, что в ближайшее время такие темпы сохранятся. В отличие от российской мировая добыча будет расти медленнее: в период до 2004 г. ее увеличение ожидается в пределах 1 %.

Имеется и более длительный прогноз: по данным (охрана РФ, до 2015 г. в России будет введено в эксплуатацию еще около 40 золотых месторождений, а уровень золотодобычи увеличится вдвое. Только предстоящее освоение месторождения Сухой Лог в Иркутской области приведет к росту добычи на 30–40 т в год. Правда, для достижения таких показателей и вообще для развития российской золотодобывающей промышленности в ближайшие годы потребуются инвестиции в размере 3,5–4 млрд долл. США.