На пенсию в 35 лет

Я смотрел на Youtube семинар с бабушкой (пишу с восхищением, а не с иронией), которая живет исключительно с дивидендных доходов и которая уже объездила десяток стран. Да, ее дивидендный поток и размер капитала, скорее всего, не очень большие. Но этого вполне хватает на безбедную старость.

Примеры “ранних пенсионеров” вдохновили меня. На мою радость выяснилось, что они давно формализовали и четко описали свой подход — бери и копируй.

Так я познакомился с дивидендной и доходной стратегиями.

Дивидендная стратегия

В случае с дивидендами — мы следим исключительно за текущим денежным потоком компании, ищем двузначную доходность. Данная стратегия подходит тем, кто находится уже в зрелом возрасте — деньги нужны здесь и сейчас, а не когда-нибудь потом.

Доходная стратегия

Доходная стратегия чуть более тонкая: мы фокусируемся на разных инструментах — акции, облигации, недвижимость, альтернативные формы ренты, пассивное владение мелким бизнесом. Здесь мы рассчитываем как на денежный поток, так и на рост самого капитала. Мы постоянно мигрируем между инструментами. Жилая недвижимость дает менее 5%? Перекладываемся в “бумажную” коммерческую недвижимость и получаем 11%. Акции перегреты и опасны? Часть средств переводим в облигации, получаем купон и ждем падения рынков.

Стоимостная стратегия

Есть еще стоимостная стратегия. Она самая сложная и интересная. Более доходная, но и более рискованная. В этом случае вы пытаетесь найти недооцененные предприятия: штудируете отчетности, смотрите мультипликаторы, следите за изменениями в менеджменте, регулярно посещаете собрания акционеров. Мне эта стратегия не подошла — слишком много хлопот.

Я рассматривал и другие стратегии. Но пришел к выводу, что это, скорее, — работа, а не пенсия. Работа тяжелая и отнимающая здоровье.

Инструменты

Какие инструменты я использую сейчас:

• депозиты — для текущих нужд или для будущих авантюр (не более 3% от капитала);

• дивидендные акции РФ — в портфеле более 15 эмитентов, которые показывают двузначную доходность или имеют потенциал кратного роста, но с чуть более скромными дивидендами;

• облигации — ОФЗ и муниципальные, формирую из них “подушку”;

• ETF — рынок США слишком велик, а у меня нет сил и времени, чтобы изучать тысячи эмитентов; поэтому я покупаю пучком дивидендные и облигационные ETF; цель — защита от валютных рисков;

•“бумажная” коммерческая недвижимость в РФ — использую ЗПИФ, доходность — более 11%; деньги на карту капают ежемесячно, хлопот — вообще никаких; минус один — почти нулевая ликвидность;

•“бумажная” недвижимость в США — при помощи инструмента REIT; здесь все хорошо с долларовой доходностью, минус в том, — что это сильно напоминает обычную акцию со всеми ее минусами (например, в кризис все REIT довольно существенно падают).

Что я не использую:

• кэш — хранить деньги в деньгах — самая большая глупость инвестора, не спасут даже доллары;

• жилая недвижимость — сидел в ней больше 5 лет; крайне низкая доходность и много хлопот;

• акции роста без див.доходности — умом понимаю, что такие бумаги могут дать гораздо большую доходность, но поток наличности всегда должен греть мой карман — это уже сидит во мне на уровне “прошивки”;

• свой бизнес — мера временная; возможно, что опять вляпаюсь в очередную захватывающую историю; :)

• венчур — поигрался, слил деньги, — не мое; слишком невелики шансы того, что я распознаю бриллиант; тут нужно вкладывать веером, сразу в десяток бизнесов, а мой капитал не настолько велик;

• золото — экспериментировал с монетами, ОМС, “бумагой”, — не понял и бросил, потому что не приносит денежный поток;

• криптовалюты — спекулятивная игра там уже сделана; сейчас “крипта” подходит для совершения транзакций с остальным миром, поэтому использую ее только в качестве транзитного инструмента.

Инвестиционная гигиена

Если оглянуться и понаблюдать за поведением людей из нашего окружения, то можно обнаружить, что с точки зрения расходов почти у всех есть брешь в финансах. Эту брешь я и попытался залатать.

Считаю, что набор простых гигиенических мер почти любого направит на путь инвестора.

Для начала я начал относиться к себе и своей семье как к бизнес-предприятию. Я начал вести бюджет. Я быстро нашел дыры в статье расходов и ликвидировал их.

Список получился довольно внушительным:

• курение;

• расходы на машину;

• расходы на такси (почаще на метро);

• дорогие развлечения (беру недорогие билеты);

• связь (более дешевый тариф).

• Таким способом удалось сэкономить десятки тысяч рублей в месяц. Полученный денежный поток направил в “кубышку”.

• Далее была инвентаризация капитала:

• продал машину;

• перестал строить дом, затем с трудом продал его.

Вырученные средства снова направил в “кубышку”.