Разведывательные данные подтвердили правоту С. М. Буденного, предлагавшего главные усилия сосредоточить на ростовском направлении. В то же время командарм не мог не согласиться и с тем, что Таганрог является своего рода воротами, через которые Антанта снабжает войска белых боеприпасами и снаряжением. Было известно, что в Таганроге находится ставка генерала Деникина. Оставлять таганрогское направление без внимания нельзя, и наступавшие там 11-я кавалерийская и 9-я стрелковая дивизии получили уточненные задания.
6 января Реввоенсовет Конармии отдал приказ овладеть Ростовом-на-Дону. Поздней ночью пришло донесение — Таганрог освобожден, захвачено много трофеев. Пришло также сообщение, что части Сводного конного корпуса Б. М. Думенко, входившего в состав соседнего Юго-Восточного фронта, совместно с конниками дивизии имени М. Ф. Блинова овладели Новочеркасском.
7 января дивизии Конармии перешли в наступление. Завязался крупный бой у Генеральского Моста. Он длился до позднего вечера, но не принес желаемых результатов. Не принесли успеха и действия двух стрелковых дивизий 8-й армии, наступавшей левее. Белые постарались использовать такое положение для прекращения паники среди буржуазии, нахлынувшей в Ростов. Разведчики привезли Семену Михайловичу афишу с воззванием коменданта города. В ней крупными буквами сообщалось: красные отброшены от Ростова.
Призыв белого коменданта к сохранению спокойствия послужил на руку конармейцам. Когда б-я кавдивизия, использовавшая успех 4-й, занявшей Нахичевань, 8 января внезапно ворвалась в Ростов, многие белые офицеры безмятежно праздновали рождество. Одновременно с появлением на окраинах Ростова конармейцев и подразделений 33-й стрелковой дивизии рабочие города, руководимые подпольным большевистским комитетом, подняли восстание. Белые бежали за Дон.
Взятием Ростова-на-Дону завершилось стратегическое разъединение деникинского фронта. Была одержана крупнейшая победа. В. И. Ленин, выступая 2 февраля 1920 года на первой сессии ВЦИК седьмого созыва, говорил, что после уничтожения войск Юденича и после взятия на юге Новочеркасска и Ростова-на-Дону главной части белогвардейских полчищ и иностранных интервентов был нанесен такой решительный удар, что военное положение Советской республики изменилось самым радикальным образом и нашим врагам стало ясно — их прежние надежды на возможность раздавить военные силы Советской республики потерпели крах.
Уже больше месяца 1-я Конармия находилась в непрерывных боях. Накопленный за это время опыт следовало обобщить. Воспользовавшись короткой передышкой, было решено провести расширенное заседание Реввоенсовета с участием начдивов, комбригов, начальников штабов, военкомов дивизий и бригад. Собравшиеся критически разобрали проведенную операцию и, не щадя самолюбия друг друга, отметили промахи и ошибки. Семен Михайлович подвел итог: враг еще не сломлен, впереди конармейцев ожидают серьезные испытания, и задача всех командиров и политработников — сделать приобретенный опыт достоянием каждого бойца. В Ростове состоялась армейская партийная конференция, еще более способствовавшая повышению в войсках дисциплины и укреплению их морального духа.
В середине января 1920 года 1-я Конармия была передана в подчинение Юго-Восточному (Кавказскому) фронту, штаб которого потребовал, чтобы конармейцы вместе с частями 8-й и 9-й армий, атакуя по заболоченной, покрытой глубокими озерами местности, овладели Батайском. С. М. Буденный и другие члены Реввоенсовета Конармии лично водили бойцов в атаки. Но все попытки прорвать батайские позиции белых не дали желаемых результатов. Лобовыми атаками овладеть Батайском было невозможно. Дальнейшее упорство могло привести к ненужным потерям.
Наступление приостановилось. 1-я Конная, лишенная двух приданных ей ранее стрелковых дивизий, получила новую задачу: из района станицы Багаевской форсировать реку Маныч и нанести удар во фланг группировке белых. На рассвете 27 января 6-я и 11-я кавдивизии перешли Маныч по льду и атаковали противника, а 4-я кавдивизия стремительным ударом разбила пехоту белых, захватила до полутора тысяч пленных. Казалось, успех вернулся к буденновцам. Но к вечеру 29 января положение резко изменилось. Под давлением превосходящих сил противника конармейцы вынуждены были вновь отойти за Маныч и закрепиться в прибрежных хуторах.
Огорченный последними неудачами, Семен Михайлович после долгих раздумий написал письмо В. И. Ленину. Это был весьма драматический момент в боевой жизни командарма. «Глубокоуважаемый вождь, Владимир Ильич! — писал он. — Простите меня за то, что обращаюсь к Вам с этим письмом. Я очень хочу лично Вас видеть и преклониться перед Вами, как Великим вождем всех бедных крестьян и рабочих. Но дело фронта и банды Деникина мешают мне сделать это. Я должен сообщить Вам, тов. Ленин, что Конная армия переживает тяжелое время».