Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги

Денежная масса– общее количество денег в стране. Если правительство печатает деньги, то денежная масса увеличивается. Соответственно, покупательная способность населения растет. А это рано или поздно приводит к росту цен.

Действительная цена товара– цена товара, выраженная в количестве труда. Раньше действительная цена измерялась количеством рабов. Теперь – часами работы людей «стандартных» профессий – строителей, учителей и т. п.

Дефолт(от англ. default – отказ от выполнения обязательств) – неспособность к выполнению обязательств по выплатам процентов, основного долга или выпуску облигационных займов.

Диверсификация– одновременная покупка различных активов. Цель – избежать полной потери состояния в случае неприятных событий с одним из них. Идея – «не складывать яйца в одну корзину».

Дивиденд– часть прибыли компании, выплачиваемая ее акционерам. Оставшаяся часть прибыли идет на развитие компании.

Золотой стандарт– система, при которой деньги могут быть обменены на оговоренное при их выпуске количество золота. Таким образом, деньги в расчетах заменяют золото. При такой системе гражданам не грозит обесценение накоплений из-за роста денежной массы. Инвестировать в такой ситуации несложно. Обычный банковский вклад обеспечивает сохранность покупательной способности денег.

Инсайдерская торговля– покупка акции, совершенная благодаря непубличной информации. Директора компаний знают гораздо больше, чем сообщается в официальных пресс-релизах. Подобная «секретная» информация может быть с выгодой использована для покупки или продажи акций. Например, директор знает, что его компанию собирается поглотить конкурент. Предлагаемая им цена вдвое выше текущей рыночной цены акции. Тогда директор сам покупает акции и ждет официального сообщения о сделке. После того как новость становится общедоступной, акции с выгодой продаются. В большинстве стран подобные покупки преследуются по закону, поскольку нельзя скупать у несведущих людей акции по низким ценам, используя закрытую информацию.

Инфляция– повышение общего уровня цен на товары и услуги. Обычно происходит вследствие роста денежной массы. Другая возможная причина – рост цен на нефть, например из-за начала военных действий. Также инфляция может быть вызвана ростом цен на продовольствие, например в силу глобальной засухи.

Капиталоемкость производства– показывает, какое количество основных средств (недвижимость, станки, другое оборудование) надо купить, чтобы иметь возможность выпускать продукцию на определенную сумму (допустим, один рубль).

Кривая доходности– график, показывающий соотношение между доходностью облигаций и сроками до их погашения. Если график очень крутой – долгосрочные бумаги приносят гораздо больший доход, чем краткосрочные.

Кризис– резкое падение цен на все активы. Обычно сопровождается массовой безработицей.

Леверидж– «рычаг», отношение заемных средств к собственным. При большом рычаге потенциальная прибыль многократно растет. В то же время растет риск разорения при неудачной конъюнктуре. Хедж-фонды, которые никак регуляторно не ограничены в выборе инвестиций, зачастую используют большой рычаг. Если все хорошо – менеджеры получают фантастическую комиссию. Если все плохо – клиенты разоряются, а менеджеры открывают новый фонд. Леверидж также возникает в том случае, когда человек берет кредит под залог собственного актива. Подобрать оптимальный леверидж – сложная, но важная задача.

Ликвидность– способность активов быть проданными в максимально короткие сроки по цене, близкой к рыночной. Чем быстрее можно получить за актив его полную стоимость, тем более ликвидным он считается. Акции и облигации – это всегда высоколиквидные активы. Недвижимость, особенно земля, имеет плохую ликвидность. Иногда требуется набраться терпения на несколько месяцев, прежде чем найдется покупатель. При этом разница между ценой, запрашиваемой продавцом и предлагаемой покупателем, может быть значительной.

Монополия– отсутствие конкуренции. Возможность продавать товар по любым ценам.

Накопительство– увеличение запасов денег физическими лицами и компаниями. Своеобразная форма грабительства. Ведь если один человек копит деньги, то второй их лишается.

Номинал облигации– сумма, которую заемщик должен выплатить владельцу облигации в день ее погашения.

Номинальные цены– цены, выраженные в текущих денежных единицах. К примеру, в долларах или рублях. Очень полезно сравнивать рост номинальных цен с ростом зарплат. Если номинальная цена товара растет быстрее зарплат, то этот товар «реально» дорожает. Если же, наоборот, рост цены отстает от увеличения зарплат, то он «реально» дешевеет.