Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги

Облигация – ценная бумага, по которой заемщик выплачивает проценты кредитору. В конце срока действия облигация погашается. При этом выплачивается вся сумма долга – номинал облигации. В отличие от банковского депозита облигацию можно в любой момент продать – это зачастую очень важно.

Обратный выкуп акций – операция, при которой компания выкупает собственные акции у акционеров. Таким образом, компания возвращает деньги акционерам, не платя налогов на дивиденды.

Опцион – право купить или продать актив в будущем. Покупается и продается на рынке. Стоит гораздо дешевле, чем сам актив. Дает возможность заработать на росте или падении актива, потратив изначально небольшую сумму.

Сальдо торгового баланса – разница между экспортом и импортом. Если страна имеет положительное сальдо торгового баланса, то обычно ее валюта со временем укрепляется. Если сальдо отрицательное – то ее валюта, как правило, ослабевает.

Спред – разница в цене двух товаров. Например, нефти и бензина. Если разница становится неоправданно высокой или низкой, трейдеры покупают относительно дешевый товар и продают относительно дорогой. В этом случае они «торгуют спредами». Если их предположения оправдываются и спред достигает справедливого в их понимании значения, они зарабатывают деньги.

Стагфляция (от «стагнация» + «инфляция») – ситуация, при которой депрессивное состояние экономики (стагнация) сочетается с ростом цен – инфляцией.

Фьючерс – обязательство купить товар в будущем по фиксированной на момент сделки цене. Для заключения фьючерсного контракта надо оплатить бирже маржу – небольшой процент от стоимости товара. Таким образом, фьючерс дает возможность заработать на росте или падении актива, и для этого достаточно потратить изначально небольшую сумму.

Эксклюзивный товар – товар, который, с одной стороны, пользуется устойчивым спросом, а с другой – не может быть воспроизведен для удовлетворения потребностей всех потенциальных покупателей. Цены на такие товары не зависят от технологического прогресса. Как правило, эксклюзивный товар является хорошим размещением средств.

Элитный товар – пользуется спросом у обеспеченной части населения. В отличие от эксклюзивных, элитные товары могут производиться в любых количествах в соответствии с ростом спроса на них. Элитные товары растут в цене быстрее товаров широкого потребления.

Bid-Ask Spread – разница между ценой, по которой товар можно моментально продать (Bid), и ценой, по которой его можно моментально купить (Ask). Широкий спред (большая разница) свидетельствует о том, что товар неликвидный.

Dow Jones 30 – индекс цен 30 крупнейших компаний США. Отражает рост или падение их стоимости.

Fiat System – современная денежная система, при которой деньги ничем не обеспечены и являются просто бухгалтерским инструментом для расчета между субъектами экономики. При такой системе правительства постоянно наращивают денежную массу, вследствие чего возникает инфляция и деньги теряют покупательную способность. Инвестировать деньги при Fiat System без потери их покупательной способности – непростая задача.

Interest Risk – профессиональный термин. Обозначает потерю денег из-за роста процентных ставок, по которым Центральный банк одалживает деньги коммерческим банкам. При этом облигации падают в цене. Например, покупая американские десятилетние облигации сегодня (в 2012 году), когда ставки чрезвычайно низкие, покупатель рискует потерять средства в том случае, если ставки пойдут вверх.

IPO – изначальное предложение акций частным инвесторам.

Margin Call – требование срочно перевести деньги. В основном возникает при торговле фьючерсами. Инвестор должен покрыть убытки от негативного для него изменения цен.

P/E ratio – отношение цены компании (Price) к доходам (Earnings). Является индикатором относительной стоимости рынка акций. Если P/E ниже исторического среднего уровня, то акции стоят дешево. Если выше – рынок переоценен. Также используется для сравнения компаний на предмет определения их справедливой стоимости. Компании с низким P/E являются относительно дешевыми.

S&P 500 – индекс цен 500 крупнейших компаний США. Отражает рост или падение их капитализации.