Нефтяной король: Секретная жизнь Марка Рича

Эта изощренная система ценообразования была законодательным кошмаром, полностью игнорировавшим принципы свободной торговли. Различные нормативы применялись к добывающим компаниям, к нефтеперерабатывающим предприятиям и торговым посредникам, а также и к нефти, добытой из скважин различных типов, в зависимости от количества нефти, добытой из этих скважин в прошлом. Этот политизированный фарс привел к хаосу на международном и внутреннем рынках сырой нефти. Президент Рональд Рейган отменил этот закон президентским указом в первый же день после своего вступления в должность в январе 1981 г.

Но как ни сложны были законы и нормативы, реальное функционирование рынка нефти было еще сложнее. Система регулирования цен действовала только при первой продаже добытой в США нефти. При последующих продажах той же нефти другие нормативы устанавливали предел надбавки цены, ограничивая сумму прибыли, которую посредник мог получить при купле-продаже или биржевой игре с нефтью. Эта «допустимая средняя наценка» (permissible average markup, PAM) рассчитывалась Федеральным управлением по энергетике на основе прошлых значений уровня прибыли конкретной компании. Молодые компании с короткой историей торговли или вообще без таковой, например Marc Rich International, и вовсе не имели PAM до сентября 1980 г. Начиная с 1 сентября 1980 г. — всего за несколько месяцев до того, как Рейган отменил этот закон и проложил путь к дерегулированию, — этим посредникам назначили максимальную прибыль в 20 центов с барреля.

Именно в такой обстановке зарегулированности и контроля над ценами Марк Рич стремился вести бизнес и получать прибыль. Там, где другие видели только препятствия и трудности, он видел возможности для бизнеса. Рич попытался использовать нормативы в своих интересах и получить максимальный доход. Нефтяные рынки приспособились к нормативам очень быстро, и дилеры старались любыми способами обойти ценовые ограничения. Один из способов состоял в том, чтобы объединить сделку на местную нефть, цена на которую регулируется, со сделкой на нефть из зарубежных источников со свободной ценой. Компании начали прибегать к своповым (обменным) сделкам, благодаря чему одна из сторон могла получить нефть, на которую не распространялись ограничения и которую можно продать за полную рыночную цену. В этих случаях предоставлялись скидки и дополнительные льготы. Для сделок такого типа американским компаниям был нужен опытный международный трейдер с надежными связями на мировом рынке. Марк Рич идеально подходил для этой цели. В 1979 и 1980 гг. именно он был этим самым международным нефтяным трейдером. Ни у кого не было лучших торговых связей на Ближнем Востоке, в Африке и в Европе. Две его компании, Marc Rich International (MRI) с филиалом в Нью-Йорке и Marc Rich + Co. AG в Швейцарии, идеально подходили для извлечения прибыли от такой торговли.

Джон Троланд, совладелец West Texas Marketing, об этом знал и осенью 1979 г. предложил Ричу сделку. По словам Троланда, WTM могла совершенно законно провести «многоярусную» сделку, в результате которой нефть, полученная по заниженным регулируемым ценам, превращалась в местную нефть со свободной ценой, а ее затем можно было продать по нерегулируемой цене на свободном рынке. Однако WTM не могла заполучить нефть с регулируемой ценой. Многие нефтедобытчики хотели продать свою нефть с регулируемой ценой только в сочетании с дополнительной сделкой, которая принесла бы им прибыль. В этих сделках использовали зарубежную нефть со свободной ценой, которая продавалась со скидкой. Как объяснил Троланд, для такой сделки у WTM не было доступа на международный нефтяной рынок. Троланд знал, что у Рича есть знания, связи и возможности для торговли на мировом нефтяном рынке.

Вот как это обычно делалось. Marc Rich + Co. продавала со скидкой нерегулируемую зарубежную нефть нефтедобывающей компании из Техаса Charter Crude Oil Company. Charter продавала MRI свою дешевую местную нефть с регулируемой ценой, а MRI затем перепродавала ее WTM. WTM обменивала эту дешевую нефть на нефть большей ценности с нерегулируемой ценой и продавала ее обратно MRI ниже номинальной цены. Далее MRI продавала нефть по рыночной цене на мировом рынке. По окончании этой транзакции MRI выплачивала компенсацию Marc Rich + Co. за скидку, которую та предоставила Charter, чтобы получить нефть по регулируемой цене. Без этой скидки Charter никогда бы не удалось продать дешевую местную нефть.