Непоколебимый. Ваш сценарий финансовой свободы

Но как это сделать? Первым делом необходимо откладывать и инвестировать деньги, то есть стать собственником, а не просто потребителем. Сначала заплатите себе, автоматически отчислив определенный процент своего дохода с банковского счета. Эти деньги пойдут в ваш фонд свободы, который станет источником пожизненного, никогда не заканчивающегося дохода, даже если вы больше не будете работать ни дня. Я полагаю, что вы уже делаете это. Однако, видимо, настало время повысить ставки. Начните откладывать не 10 процентов дохода, а пятнадцать, а затем и двадцать.

Когда у вас появятся накопления, инвестируйте их в активы, дающие максимальный доход. Тогда вы сможете быстрее достичь своих целей.

Стремительнее всего деньги растут на рынке акций. В главе 6 мы обсудим, как скомпоновать диверсифицированный портфель, включающий и другие виды активов. Но пока давайте сосредоточимся на акциях. Почему? Потому, что они представляют собой необычайно плодородную почву! Как и наши предки, мы посеем семена там, где есть надежда получить самый богатый урожай.

Куда вложить деньги?

Как мы уже знаем, фондовый рынок сделал богачами миллионы людей. За последние двести лет, несмотря на всевозможные взлеты и падения, биржа была лучшим местом, где долгосрочные инвестиции позволяют создать богатство[4]. Однако надо понимать закономерности рынка, разбираться в его «временах года». Этому и посвящена данная глава.

Что сегодня больше всего волнует людей в финансовом плане? Мой опыт подсказывает, что все мы ищем ответ на один вопрос: «Куда вложить деньги?»

Данный вопрос приобрел особую актуальность в последнее время, потому что все ответы на него кажутся неудовлетворительными. В эпоху низких процентных ставок вы ничегоне заработаете, просто положив деньги на депозит. Купив высококачественные облигации (например, одолжив свои деньги швейцарскому или японскому правительству), вы заработаете даже меньше,чем ничего! Уже ходит шутка, что если раньше девизом подобных традиционно надежных вложений был «доход без риска», то теперь он звучит иначе: «риск без дохода».

А что с акциями? Сотни миллиардов долларов со всего мира стекаются на американский фондовый рынок, который многие считают относительно тихой гаванью в нашем неспокойном мире. Но это только создает лишний повод для беспокойства, поскольку цены на американские акции непрерывно растут вот уже семь с половиной лет подряд, подогревая опасения, что рынок неизбежно рухнет. Даже люди, сделавшие себе состояние на этом растущем рынке, боятся, что он может сложиться, как карточный домик, и что весь его рост объясняется только сумасшедшей банковской политикой.

Так что же делать? Продавать все, готовясь к падению рынка, и убегать в горы? Перевести все деньги в наличную форму (ничего на них не зарабатывая) и ждать обвала, чтобы потом купить акции по низкой цене? Но сколько придется ждать? А ведь есть такие несчастные, которые ждут вот уже много лет, упуская все благоприятные возможности правления быков на рынке. Или не уходить с биржи и сидеть, стиснув зубы и зажмурив глаза в надежде на лучшее? Как уже сказано, ни один из этих вариантов не выглядит привлекательным.

Как известно, людям очень не нравится неопределенность. Как же принять разумное решение в обстановке, где все кажется неясным? Что делать, если мы представления не имеем о том, когда случится обвал рынка и наступит обещанная финансовая зима?

У меня есть для вас хорошая новость: мы знаем, когда придет зима. Откуда? Анализируя состояние рынка за целое столетие, можно обнаружить следующий необычный факт: финансовая зима наступает в среднем каждый год.

Осознав такую долговременную закономерность, вы можете извлечь из нее выгоду. Более того, у вас исчезнет страх перед неопределенностью, поскольку вы поймете, что некоторые важные аспекты финансовых рынков более предсказуемы, чем вы могли себе представить.