Ждать долго не пришлось. Планам Валленштейна помогает развитие военной ситуации. В Померанию вторгается шведский король Густав Адольф с сильным войском, берет города один за другим и в 1631 году в битве у Брейтенфельда близ Лейпцига разбивает основные силы имперской армии, которой командовал бывший генерал Католической лиги Иоганн Церклас Тилли. Кроме того, западную Чехию и Прагу оккупирует саксонское войско во главе с генералом Арнимом. Не остаются в стороне ни Нидерланды, ни кардинал Ришелье, фактический правитель католической Франции, который продуманно и с радостью раздувает антигабсбургскую кампанию. В Прагу и Йичин прибывают эмиссары шведского короля, чешские эмигранты Ярослав Сезима Рашин из Райзенбурка и Ян Варлейх из Бубна и Литиц с предложением союзничества и, вероятно, чешской короны (на такую возможность Рашин намекал уже раньше в Опочно, где Валленштейн был на крестинах своей племянницы, дочери графа Адама Трчки из Липы, одного из богатейших чешских дворян и мужа Максимилианы из Гарраха, младшей сестры жены герцога Изабеллы). Тогда Валленштейн отклонил это предложение. Он прекрасно понимал, что без армии он беспомощен.
После Брейтенфельда и других поражений имперских и католических войск Фердинанду не оставалось ничего иного, как явиться с повинной. Уже в конце 1631 года он приглашает Валленштейна снова в армию и принимает все его условия, включая требование полномочий заключать перемирия по своему усмотрению. Казалось бы, что жажда мести утолена -- император вынужден был просить герцога спасти империю.
Валленштейн принимает командование, солдаты охотно идут к нему, вскоре он уже стоит во главе двадцатитысячной армии, и неприятель, саксонцы и шведы, отступает, лишь заслышав его имя Даже сам король -- победитель Густав Адольф -- теряет уверенность. Но происходит что-то странное. Валленштейн избегает крупных столкновений с неприятелем, более того -- посредством Бубны и Йиндржиха Маттиаса из Турна (это еще один чешский эмигрант, который стал шведским генералом) устанавливает с ним все более тесные контакты. Граф Вильгельм Кинский, живущий в эмиграции при дворе саксонского курфюрста в Дрездене, по поручению Валленштейна зондирует возможности коалиции с Францией на тайных переговорах с французским послом. Валленштейн не трогает ни саксонскую армию, ни саксонскую землю (в благодарность за то, что Арним не разорил его фридландское владение и дворец в Праге), зато от него достается баварскому курфюрсту; обеспокоенному же императору Валленштейн сообщает, что ведет переговоры о перемирии. И вдруг все переговоры прерываются, и у саксонского Лютцена происходит кровавая битва (16 ноября 1632 г.), в которой шведский король погибает, но и Валленштейн несет большие потери. Его бешенство не знает границ, особенно жестоко расправляется он с шестнадцатью своими офицерами, которые в битве струсили и обратились в бегство. В феврале 1633 года их казнят на Староместской площади. Совершает казнь тот самый палач Ян Мыдларж, который здесь же срубил головы двадцати семи чешским дворянам в ноябре 1621 года.
После битвы у Лютцена имперская армия надолго прекращает действия, перемещается в Силезию, что освобождает руки Бернарду Веймарскому, новому командующему шведских и немецких протестантских войск, и позволяет ему без усилий занять большую часть Германии. Безрезультатно просит помощи у Валленштейна баварский курфюрст Максимилиан, напрасно уговаривает его сам император. Генералиссимус оставляет их на произвол судьбы. Снова начинает переговоры со шведами, с канцлером Оксеншерной, который летом 1633 года посредством Бубны снова предлагает герцогу чешскую корону, если он открыто выступит против Габсбургов. На сей раз Валленштейн соглашается, хотя всего лишь в туманных намеках. Он заключает с неприятелем перемирие, а императора заверяет в своей преданности, сообщая, что ведет переговоры о мире в Европе. Однако в Вене возникает недоверие и подозрения. Огромный авторитет Валленштейна начинает идти на убыль. Поэтому Валленштейн в октябре 1633 года с большой помпой атакует около силезской Стинавы несколько шведских и чешских эмигрантских полков под командованием генерала Турна. Месяц спустя он докладывает императору, что идет освобождать Регенсбург и вытеснять шведов из империи. Но дальше обещаний дело не идет: Валленштейн остается с войском у города Пльзень и начинает вести переговоры в духе задуманного плана -- свержение с престола Габсбургов, изгнание иезуитов из страны и уничтожение Максимилиана Баварского, А доверчивых чешских изгнанников он заверяет, что потом охотно примет святовацлавскую корону. Им остается только верить; для них это последняя надежда, как получить обратно потерянное имущество и власть...