После заключения неравноправных договоров проникновение иностранного капитала еще тяжелее сказывалось на экономике страны. Обострились все противоречия, разъедавшие ее феодальный строй.
Тяжелое положение корейских крестьян, стонавших под гнетом помещиков, торговцев, ростовщиков, иноземных капиталистов, становилось все более невыносимым.
В 1893 г. страну охватил неурожай, следствием чего был голод. В голодных районах начались крестьянские волнения. Волнения были направлены против налогового гнета, вымогательств чиновников, против иностранного влияния в Корее. Крестьяне, принимавшие участие в волнениях, в известной мере находились под влиянием религиозного «Общества восточного учения» – тонхак. Эта организация существовала с 1864 г. на юге Кореи. Ее учение возникло как протест против жесточайшей эксплуатации со стороны помещиков и королевских чиновников.
К крестьянскому движению примкнули также ремесленники и мелкие торговцы, которые страдали от иностранной конкуренции.
Крестьянское движение быстро охватывало все новыу и новые районы, оно распространилось на все южные и частично центральные провинции (Чолладо, Чхунчхондо, Кенсандо, Кенгидо, Канвондо, Хванхэдо). Крестьяне отказывались платить помещикам арендную плату за землю и уплачивать налоге. Они изгоняли ненавистных помещиков и чиновников, избивали их, а иногда и убивали.
В уезде Кобу возникла целая крестьянская повстанческая армия, которой командовал Тен Бон Чжюн. Ее численность изо дня в день возрастала, достигнув 30 тысяч человек. Командование крестьянской армии призывало всех крестьян, ремесленников, мелких торговцев сплотиться и общими силами спасти страну от гибели: «Наша цель состоит в том, чтобы спасти народ от бедствия, установить твердую государственную власть в стране и отсечь головы продажным и жестоким чиновникам. Мы должны изгнать из страны иностранных захватчиков…»
Крестьянские войска двинулись в Сеул. 21 мая 1894 г. они одержали решительную победу над правительственными войсками. Во дворце состоялось экстренное совещание, на котором было решено попытаться заключить перемирие с крестьянской армией.
Корейское правительство хотело выиграть время, чтобы дождаться войск маньчжурского правителя, к которому оно обратилось за помощью. 6 июня из Китая было отправлено 1500 солдат. Воспользовавшись этим, Япония 25 июля, без предупреждения, начала военные действия на море, а 1 августа официально объявила войну Китаю. На следующий день, 2 августа, Япония принудила Корею к заключению «союза» до окончания войны.
Японо-китайская война принесла страшное разорение и голод корейскому трудовому народу. Территория полуострова в июне 1894 г. превратилась в театр военных действий; Е конце июня 1894 г. Корея была оккупирована японскими войсками. Оккупированные районы были превращены в безлюдные пустыни, поля оставались незасеянными, в стране начался голод. Трудовое население крайне враждебно относилось к японской оккупации. Японские захватчики в ответ выжигали целые деревни
В конце японо-китайской войны Корею посетил русский ученый А. Г. Лубенцов. Он видел корейские города, превращенные в груды развалин, незасеянные поля. По его словам, «по дороге из Пхеньяна в Ыйчжу… все было буквально выжжено
В городе Ыйчжу до войны было более трех тысяч домов, уцелело же не более 200. В Анчжу из трех тысяч домов сохранилось только 260. Деревни, расположенные вдоль дорог, по которым проходили войска захватчиков, как правило, были снесены с лица земли. От Кванчжу остались одни развалины; из 30-тысячного населения к концу войны в городе оставалось лишь 5-6 тысяч человек.
С 1894 г. натуральные налоги были заменены денежными. Официально земельный налог равнялся 6 вонам с келя земли. Фактически же он был больше, так как алчные королевские сборщики устанавливали размеры налогов по своему усмотрению. По наблюдениям русского чиновника Покатилова, «по одной лишь поземельной подати народ переплачивал чиновникам на 200 проц. больше того, что он должен платить по закону». В 1891-1899 гг. сумма поземельного налога возросла в четыре раза. К 1900 г. по сравнению с 1894 г. поземельный налог увеличился на две трети и достиг 50 лян с одного келя, а в 1902 г. – на три пятых и составлял 80 лян с одного келя
Обнищавшие крестьяне, не будучи в состоянии вносить арендную плату, уходили на заработки в города, а некоторые – за границу. В результате за 50 лет (1850-1900) сельское население значительно сократилось, число крестьянских дворов уменьшилось на 159045. Правительство вынуждено было издать специальный указ, строго запрещавший выезд корейцев в другие государства.