Богатые дома-усадьбы, нередко занимавшие большие участки земли (до 27 соток) и примерно в 50 раз превышавшие по своим размерам домишки бедняков, были сосредоточены в особом аристократическом квартале.
Ремесленники и торговцы Кахуна жили в домах, превосходящих хижины бедняков, но сильно уступающих богатым постройкам местных аристократов.
Квартал богачей в Кахуне был отделён от квартала бедняков прочной стеной, а дворец был защищён особенно массивными стенами.
Видимо, не совсем спокойно чувствовали себя в своих усадьбах жрецы и чиновники, окружённые массами трудового люда, жившего в условиях нищеты.
Стремясь ограничить произвол номархов и поставить их под более жёсткий контроль центра, Аменемхет III-ий заменил некоторых из них на всецело преданных ему чиновников.
Время его правления было эпохой мира и процветания.
В эти годы достигли расцвета литература и искусство.
Позже язык и литературные произведения этого времени рассматривались египтянами, как классические.
Проведённые в период Среднего царства большие ирригационные работы, давшие возможность увеличить общую площадь орошаемых земель, вызвали дальнейшее развитие земледельческого хозяйства.
Была покорена Нубия, расположенная между первым и третьим порогами Нила, и полностью выработаны её золотые копи, завоёван Синайский полуостров и Южная Палестина, захвачены ливийские оазисы.
И все эти территории подверглись усиленной эксплуатации.
Золото Нубии, медь Синая и естественные богатства Палестины щедро вывозились в Египет.
В этот период его второго расцвета ведётся интенсивное строительство храмов.
Торговцы прокладывают новые, более удобные, чем прежние, торговые пути, в частности в южные области: Нубию и Пунт («Красная земля» – район современного Сомали).
Вновь возобновляется и расширяется разработка медных рудников на Синайском полуострове.
Следуют и теологические перемены.
В связи с возвышением Фив после превращения их в столицу Египта, особое значение приобрёл культ их покровителя – бога Амона (почитания воздушной стихии), который ранее отождествлялся с богом плодородия Мином, а потом с богом Солнца Ра.
Амон был поставлен во главе общеегипетского пантеона, а его жречество стало пользоваться огромным политическим влиянием в стране.
Произошло что-то вроде объединения всех религиозных культов во главе с богом Солнца Амоном-Ра, являвшимся олицетворением политического единения египтян.
При сестре последующего фараона Аменемхета IV-ого (1808–1799 гг. до н. э.) Нефрусебек (1799–1795 гг. до н. э.), ставшей последней представительницей XII-ой династии, в Египте вспыхнуло восстание низших слоёв населения, приведшее к падению этой династии.
Падение XII-ой династии египетских царей и последующее параллельное правление XIII-ой и XIV-ой (правили в XVIII-ХVII-ом веках до н. э.) царских династий привели к концу Среднего царства.
При них Египет стал терять своё могущество.
Развитие внешней торговли, военные экспедиции в соседние страны, эксплуатация их естественных богатств, главным образом на Синайском полуострове и в Нубии, в своё время привели к притоку огромных материальных ценностей в долину Нила.
Но распределялись же эти богатства крайне неравномерно, что способствовало ещё большему расслоению египетского общества.
Накопившиеся в стране острые социально-экономические противоречия и привели Египет к особо крупному народному восстанию.
Основной движущей силой этого восстания были свободные бедняки и средние слои населения, стремившиеся упрочить своё материальное положение, а также рабы, численность которых резко возросла в связи с успешной завоевательной политикой египетских царей, захватывавших во время походов всё больше военнопленных и жителей соседних стран, обращая их в рабство.
Среди них было много бывших жителей Передней Азии.
Рабы пополняли рабочую силу царских храмовых хозяйств, но немалая их часть попадала в поместья египетской аристократии, жречества и средних прослоек населения, включая зажиточных общинников и богатых ремесленников.
Развитие частного рабовладения стало характерной чертой общественных отношений в Египте эпохи Среднего царства.
Кроме того, многочисленную прослойку в населении Египта составляли разорившиеся и опустившиеся в социальном отношении общинники и беднейшие слои городского населения.
Эти люди назывались рабами царя («хему нисут»).
Они эксплуатировались методами прямого принуждения, получая за свой труд скудное пропитание, и были тесно связаны с царским хозяйством, но правитель мог их передать и в аренду любым частным лицам.
Положение рабов царя было более благоприятным, чем положение рабов из иноземцев, пленников и покупных рабов у знати и аристократов.
Рабы царя имели семью, небольшое имущество и крошечное хозяйство, а также и некоторые гражданские права.
Поэтому все эти недовольные бедняки и рабы, в конце концов, восстали, захватив принадлежавшие «людям вчерашнего дня» богатства, в результате чего произошло перераспределение собственности.
Это восстание охватило не только сельские области, но и города, где ремесленники и рабы изгнали своих угнетателей.