Снег уже перестал валить целыми днями, и друзья выходили на небольшие прогулки. В одну из прогулок на них неожиданно выскочил Заяц. Он так был напуган, что пробежал мимо и забился под крыльцо. Пес подбежал и, взяв его за шкурку, вытащил и занес в теремок. Красная Шапочка, Мышонок и Лягушонок тоже поспешили за ним вслед.
И правильно сделали. На опушке леса появился большой злой Волк. Он стоял на громадном сугробе, от чего казался еще больше и жадно принюхиваясь, смотрел в сторону теремка. По его зубам текла кровь, и из пасти торчал клочок заячьего хвостика.
— Ничего, я вас всех достану и разорву в клочья. И он грозно захо-хо-хотал. Его страшный голос эхом раздался по лесу. Этот хохот был слышен и в теремке.
— Кто это? — удивился Пес.
— Как страшно! — сказала Красная Шапочка.
— Это злой Волк, — запищал Мышонок.
— Он нас съест! — заплакал Лягушонок.
Только Зайка молчал и продолжал трястись от страха, ведь он чуть было не оказался в пасти у Волка, спасли его быстрые ноги и новые друзья.
Тем временем Волк обежал несколько раз вокруг теремка, принюхиваясь и прислушиваясь. Ткнулся мокрым носом в окно, другое, третье. Ничего не было видно. Тогда он подбежал к двери и толкнул ее. Дверь не открывалась, Красная Шапочка плотно закрыла ее на засов. Не солоно нахлебавшись, Волку пришлось убежать в лес.
— Ничего, я еще вернусь! — крикнул он, оглядываясь на теремок.
Поняв, что Волк убежал, Лягушонок перестал плакать и задернул шторки на окнах. Пес отнес испуганного Зайца в светелку на второй этаж, укутал в ватное одеяло. Мышонок стал накрывать на стол, а Красная Шапочка — печь пироги.
Ужин прошел тихо. Пирожки с капустой удались на славу, но все ели их с неохотой. Все думали о Волке. Страх, что он опять прибежит, не покидал их мысли. Даже лохматому Псу было страшно. Он же пообещал всех охранять. Но злой хохот Волка и его напугал. Пес боялся не за себя, а за Красную Шапочку и своих новых друзей. Как ему поступить? Что делать? Как справиться с сильным Волком? Эти вопросы перемешались у него в голове и не давали спокойно ужинать.
— А что если мы обхитрим Волка? — неожиданно произнес он.
— Это как? — спросили все хором.
— И ты знаешь, как справиться со злым Волком? — спросил проснувшийся Зайка, стоя на лестнице.
— Нет, не знаю, но мы все дружно что-нибудь придумаем, ведь настоящая дружба помогает в беде!
Наевшаяся компания решила устроиться на ночлег всем вместе в горнице. Они еще раз проверили окна и дверь. Пес подбросил дрова в печь. Красная Шапочка постелила всем на полу, друзья улеглись и накрылись одним большим пледом: Пес, Красная Шапочка, Мышонок, Лягушонок и Зайка. Они настолько были измотаны сегодняшними событиями, что сразу уснули непробудным сном, и каждому снился свой сон.
Псу снилось, что он вместе с Красной Шапочкой дошли до города Страхов, нашли район Бездомных и освободили Фею-соседку.
Красной Шапочке снилось, что ее родители живы и здоровы. Что она вместе с ними гуляет в поле и собирает свои любимые ромашки и васильки. Мама обнимает и целует ее: «Какая же, доченька, ты у меня красивая! — говорит она.
Мышонку снится его норка с припасами зерна и овощей. Еды так много и она вкусная.
Лягушонок во сне плавает в родном пруду вместе с другими лягушатами. Ему спокойно. Он наслаждается летним солнышком.
Только Зайка и во сне продолжает всего бояться. Он прячется под кустами, под кочками от Волка. Волк бежит за ним, догоняет….
— А, чего ногами брыкаешься? — закричал проснувшийся от толчка Лягушонок. Он посмотрел на Зайца, Заяц спал, посапывая и подрыгивая задними лапами.
— Бедненький, даже во сне от кого-то убегает, пожалел его Лягушонок и, перевернувшись на другой бок, уснул.
В это время под окнами опять бродил страшный Волк.
Завтракали друзья все вместе за большим столом. Скатерть-самобранка угощала разнообразной пищей: Песику она поставила на стол мясо и ребрышки, Красной Шапочке — творожок с чаем, Мышонку — сыр и молочко, Лягушонку — мушек и водички, Зайцу досталась морковка и капуста.
После завтрака друзья занялись домашними делами: Красная Шапочка стирала белье, Мышонок подметал в горнице, Лягушонок мыл посуду, Зайка вытирал пыль, а Пес пошел за водой. Все старались не вспоминать и не думать о страшном Волке. Только Волк сам напомнил о себе.
Возвращаясь домой с ведром воды, Пес увидел на двери теремка клочок бумаги, прибитый гвоздем, на котором корявыми буквами было написано: «Отдайте мне Зайца, и я вас тогда не трону!».
Пес прочитал послание Волка остальным друзьям.
— Что будем делать? — первой поинтересовалась Красная Шапочка.
Мышонок промолчал, а Лягушонок тихо так сказал: «А может, и правда, отдадим ему Зайца? Нас-то Волк не тронет.
— Волк и Зайца съест и нас съест, ему нельзя верить. К тому же Заяц наш друг, друзей нельзя предавать! — подхватил обсуждение Пес.
— Меня Волку? Не надо! Не надо! — заорал Заяц.
— Не надо? Тогда он нас съест! — крикнул Лягушонок.
— Ага, точно съест! — подхватил его Мышонок.
— Как вам не стыдно! — прикрикнула на них Красная Шапочка, — вы еще малы, чтобы решать это, и Пес правильно сказал, друга в беде мы не бросим!