Этот забавный эпизод привел в восторг жителей Ямайки, но не вызвал такой радости в Лондоне, поскольку английское правительство не желало нарушать недавно заключенный с Испанией мир. Морган был арестован за неподчинение приказу и привезен в Англию в 1670 году. Там он провел почти два года, дав подписку о невыезде и внеся в залог крупную сумму, ожидая, пока король решит его судьбу. Карл II не решился осудить героя Портобелло и Панамы, отважного патриота своей страны, которым восхищались его соотечественники. Напротив, он посвятил его в рыцари и назначил его губернатором Ямайки. Соотношение сил между европейскими державами в очередной раз изменилось, и этим назначением король доверял защиту острова лучшему из возможных начальников, ввиду вероятного нападения французского флота. Этого нападения так и не случилось, и сэр Генри Морган наслаждался своим положением более десяти лет, пока не умер естественной смертью в своем имении Чеплтон. Ему было всего 52 года, но излишества его прежней пиратской жизни безнадежно подорвали его здоровье.
Юный моряк, которого все называли капитан Кидд, появившийся на рейде Нью-Йорка, в 1691 году имел уже богатый опыт пиратских действий против французов, и даже участвовал в знаменитом захвате острова Мари-Галант. В Нью-Йорке он женился по расчету на богатой вдове, что позволило ему завязать знакомства в кругу крупнейших городских политиков и предпринимателей. Так началась его близкая дружба с нью-йоркским предпринимателем Робертом Ливингстоном. В 1695 году они совершили совместную поездку в Лондон, где встретились с Ричардом Кутом, графом Белломонтом, который только что был назначен губернатором Нью-Йорка и Массачусетса. Втроем они разработали изящный план, состоящий в том, чтобы от имени короля захватить пиратские корабли, но вместо того чтобы вернуть захваченную пиратами добычу законным владельцам, оставить ее себе. Кут заинтересовал этим завуалированным пиратским предприятием членов Адмиралтейства и королевского двора, государственного секретаря и, возможно, даже королеву. Таким образом ему удалось собрать на экспедицию шесть тысяч фунтов.
Капитан Кидд отплыл из Лондона в мае 1696 года на своем новом корабле «Приключение», представлявшим собой 34-пушечную галеру водоизмещением 300 тонн. В Нью- Йорке он завербовал лучших матросов и в сентябре начал двигаться вдоль берегов Африки, с целью попасть в Индийский океан. 15 августа он заметил вдали караван индийских судов в сопровождении корабля Ост-Индской компании, что заставило его предусмотрительно отступить. Затем Кидд ввязался в сражение с двумя португальскими кораблями, после чего появился на рейде Лаккадивских островов, где занялся ремонтом корабля. Его команда жестоко обращалась с туземцами, заставляя их трудиться как рабов, насилуя их жен и используя деревянные части их кораблей для своих костров.
Когда Кидд снова вышел в море, зверское поведение его пиратов привело в трепет все окрестности. Ему удалось уклониться от встречи с еще одним кораблем Ост-Индской Компании, несмотря на то что его канонир Уильям Мур настаивал на нападении, и возобновил свои настояния, когда они столкнулись с голландским торговым судном. Раздраженный наглостью своего подчиненного, Кидд проломил ему голову тяжелым ведром и выбросил его тело в море. Команда быстро поняла, что представляет собой их капитан, и больше на борту «Приключения» не возникало лишних разговоров.
Великий подвиг, золотыми буквами начертанный на страницах истории пиратства, капитан Кидд совершил в январе 1698 года, напав на армянский корабль «Купец Кеда», перевозивший груз для индийского правительства. Это судно направлялось из Бангладеша в Сурту, нагруженное золотом, шелком, оружием и специями. Кидд продал часть этого богатства за 10 000 фунтов и взял курс на остров Сент-Мери, чтобы разделить оставшуюся добычу со своим экипажем. Там он столкнулся со своим старым соперником Робертом Каллифордом, который восемь лет назад украл у него корабль в Карибском море. Оба пирата уважали и боялись друг друга, по причине чего повели себя очень благородно. Каллифорд, потерявший значительную часть экипажа, нанял нескольких людей Кидда, который сжег разломанное «Приключение» и покинул Сент-Мери в ноябре 1698 года на борту «Купца Кеда», переименованного в «Приз Авантюриста».