Платежные системы и организация расчетов в коммерческом банке: учебное пособие

Расчетные кредиты центрального банка обычно предоставляются в двух формах:

1. РЕПО (repurchase agreement), то есть договора о покупке центральным банком у банка-участника ценных бумаг с обратным выкупом на более позднюю дату по специально оговоренной цене.

2. Овердрафта – соглашения о допустимости образования на расчетном счете участника в центральном банке дебетового сальдо, погашаемого за счет кредита, подлежащего возмещению до конца дня. Если в соглашении об овердрафте предусмотрено внесение залога в виде ценных бумаг, то эта форма аналогична РЕПО.

В некоторых крупных системах практикуется предоставление дневного кредита без всякого специального обеспечения. Например, в FedWire такие кредиты предоставляются банкам с хорошей финансовой репутацией в пределах заранее установленного лимита. Вместе с тем в некоторых случаях ФРС может потребовать залог по овердрафту. В качестве обеспечения могут использоваться разные виды ценных бумаг. Обычно это государственные ценные бумаги, но возможны и другие виды ценных бумаг с соответствующей маржей.

При выдаче расчетного кредита для покрытия овердрафта центральный банк выступает как гарант, обеспечивая окончательность текущих платежей и принимая на себя риск потерь, которые могут возникнуть, если банк-отправитель не сможет погасить свой долг.

О масштабах возможных убытков говорит следующий эпизод из банковской истории США. 20 ноября 1985 г. в компьютерной системе банка Bank of New York, одного из крупнейших клиринговых агентов на рынке казначейских обязательств США, произошла авария. В результате банк не смог завершить расчеты по дневным сделкам с государственными облигациями и к концу дня на его резервном счете образовалось дебетовое сальдо, во много раз превосходящее размер его собственного капитала. Федеральный резервный банк Нью-Йорка вынужден был предоставить Bank of New York однодневный заем на сумму 23,4 млрд долларов США, чтобы предотвратить банкротство банка.

После случая с заблокированием расчетов Bank of New York руководство ФРС приняло ряд мер по сокращению размеров дневного овердрафта. С этой целью были использованы два подхода, которые отличались от мер по минимизации расчетных рисков в европейских странах. Во-первых, была введена практика установления лимитов заимствований для участников расчетов (так называемее чистые дебетовые лимиты – net debit caps), которые определяли максимально допустимую величину задолженности по овердрафтам в течение дня. Во-вторых, была введена комиссия за пользование расчетным кредитом, которая первоначально (в 1993 г.) составляла 0,1% годовых на сумму дневного овердрафта. Впоследствии эта комиссия неоднократно повышалась.

5.2.4. Очереди неисполненных платежных поручений

Одним из способов регулирования ликвидности в системах валовых расчетов служит формирование очередей неисполненных платежных поручений (queuing). Если участник расчетов не имеет денег на счете и не может воспользоваться кредитом, его платежное поручение помещается в очередь, которая может храниться в центральном процессоре системы (так называемая «централизованная очередь» ) или в компьютерной системе банка-участника расчетов ( «внутренняя очередь» ). Когда деньги поступят на счет, поручение будет автоматически выполнено.

Существуют разные схемы управления очередями для более быстрого и эффективного проведения расчетов. Такая оптимизация заключается прежде всего в изменении порядка прохождении очереди. Очередью может управлять либо участник расчетов (банк), либо оператор системы (чаще всего – центральный банк).

Участник расчетов может:

1) отозвать платежное поручение из очереди, если оно препятствует прохождению других, более мелких платежей;

2) разделить крупный платеж на несколько мелких, которые могут быть выполнены с имеющимися суммами на счете;

3) установить шкалу приоритетов, в связи с чем более важные и срочные платежи получат более высокий статус и будут проводиться в первую очередь. При этом приоритеты можно менять в течение дня.

Оператор системы может изменять порядок высвобождения поручений из централизованной очереди. Наиболее простая схема управления очередью строится по принципу FIFO (first-in first-out – «первый принятый, первый отправленный»), то есть при наличии средств на счете первым оплачивается поручение, стоящее во главе очереди (см. табл. 5.1). Однако строгое выполнение этого правила может нарушить бесперебойность расчетов, так как один крупный платеж, стоящий во главе очереди, может заблокировать прохождение других платежей.