Победить финансовый рынок: как зарабатывать каждый квартал. «Короткие» инвестиционные стратегии

ТАБЛИЦА 4.5. Вероятность попадания различных видов ПИФов акций в 10 % лидеров по состоянию на конец февраля 2007 г. [6]

Как видно из табл. 4.5, фонды, инвестирующие в недвижимость, акции зарубежных компаний с низкой капитализацией и компаний развивающихся стран, а также сферы телекоммуникаций, имели наибольшую концентрацию в составе 10 % лидеров относительно их доли в общей совокупности ПИФов.

Портфель, в котором представлены лидирующие по доходности (или наименее волатильные) фонды, представляет собой экономичную и надежную комбинацию, которая, скорее всего, принесет инвестору наибольшую доходность в следующем квартале. Разумеется, при выборе фондов вы ни в коем случае не должны рассматривать те из них, где предусмотрена «нагрузка на начало» или где взимается «нагрузка на конец» при изъятии капитала позже 90 дней после покупки паев, поскольку, вкладывая деньги в фонд, вы не можете знать заранее, захотите ли вы сохранить его паи в течение следующего квартала, после очередного пересмотра состава вашего портфеля.

К тому времени, когда вы будете читать эту книгу, сегменты рынка, чья доля в составе лидеров была наиболее непропорционально велика, могут значительно отличаться от тех, которые присутствовали в этом списке на момент написания книги.

Как определить, какие фонды входят в 10 % лидеров по доходности

Существует общедоступный бесплатный интернет-ресурс, помогающий ранжировать ПИФы на основании квартальных показателей суммарной доходности (и многих других критериев): «Deluxe Mutual Fund Screener» на сайте MSN Investor.

Для того чтобы воспользоваться Deluxe Screener , зайдите по ссылке http://moneycentral.msn.com/investor/home.asp. В левой части экрана вы найдете список ссылок. Нажмите на слово «Funds». На появившемся экране кликните на ссылку для Deluxe Screener под заголовком « Find Funds». Вы можете воспользоваться этим ресурсом для нахождения лидирующих по доходности фондов в соответствии с их квартальной суммарной доходностью. Поскольку существует более 12 ООО ПИФов акций (учитывая различные классы паев одних и тех же фондов), вы можете спуститься на 1000 строк вниз по списку – и перед вами все еще будут фонды, входящие в 10 % лидеров.