В китайской деревне насчитывается свыше 100 миллионов мелких и мельчайших крестьянских хозяйств. В стране имеется около 30 миллионов ремесленников. Сельское хозяйство продолжает базироваться на распылённом и отсталом мелкокрестьянском производстве. Земля раздроблена на карликовые участки и обрабатывается ручным трудом крестьян или с помощью рабочего скота старыми, примитивными сельскохозяйственными орудиями. Большая часть промышленных товаров, потребляемых крестьянством, производится кустарями и ремесленниками.
Мелкотоварное крестьянское и ремесленное производство неизбежно порождают капиталистические элементы. В деревне происходит классовая дифференциация крестьянства на бедняков и кулаков. Но она в условиях народно–демократического государства носит ограниченный характер.
В мелкотоварном секторе регулирующую роль играет закон стоимости, проявляющий своё действие в стихийной форме. Закон стоимости оказывает существенное воздействие и на производство в государственных и кооперативных предприятиях. По мере укрепления государственной и кооперативной собственности и расширения действия закона планомерного развития государство всё более овладевает законом стоимости, деньгами, торговлей и превращает их в орудия социалистического строительства.
Народно–демократическое государство оказывает единоличным хозяйствам крестьян и ремесленников помощь в деле использования имеющихся у них производственных возможностей, вместе с тем оно всемерно поощряет их переход на социалистический путь развития через кооперацию на основе строгого соблюдения принципа добровольности.
В руках частного капитала в 1952 г. находилось 31% продукции крупной промышленности, не менее половины всей лёгкой промышленности и 70% всего оборота розничной торговли. Что касается кулачества, то оно частично было экспроприировано в ходе гражданской войны и революционных аграрных преобразований. В настоящее время удельный вес кулаков в китайской деревне составляет: в старых освобождённых районах — около 1%, а в районах, освобождённых позже, — от 2 до 4%.
Регулятором капиталистических хозяйств выступает закон стоимости. В капиталистических предприятиях продолжает действовать закон прибавочной стоимости.
Поскольку на современном этапе нет экономических предпосылок для замены капиталистического производства социалистическим, существует необходимость использования для подъёма хозяйства промышленных, кустарных и торговых предприятий, находящихся в руках частного капитала. Народное правительство Китая в целях увеличения промышленного и сельскохозяйственного производства в стране и развития товарооборота предоставляет частным предприятиям кредиты, даёт им заказы на производство определённых видов товаров, снабжает их сырьём и закупает у них готовую продукцию.
Вместе с тем проводится политика ограничения эксплуататорских тенденций капиталистов в городе и кулачества в деревне. Буржуазия стремится к расширению и усилению эксплуатации рабочего класса и крестьянства, к взвинчиванию цен на товары первой необходимости в обход существующих законов народного правительства, к ослаблению контроля рабочего класса на частных предприятиях и т. д. Народное правительство пресекает деятельность капиталистов, дезорганизующую экономику, подрывающую государственные планы и тем самым наносящую вред государству и народу, усиливает свою регулирующую роль в отношении частнокапиталистических предприятий в интересах подъёма народного хозяйства в целом. Существенную роль в ограничении капиталистических элементов в городе и деревне играет налоговая политика народной власти.