Повелители корпоративного венчурного капитала. Реальные истории корпоративных инвесторов

 Получайте финансовую отдачу ради получения финансовой отдачи. Если вы работаете над повышением финансовой привлекательности стартапов, то почему бы вам не завладеть некоторой их частью для того, чтобы извлечь выгоду из успеха, созданного корпорацией? Правильно функционирующие фонды и программы CVC могут превзойти большинство финансовых VC.

Я настоятельно советую каждому фонду CVC или корпорации, планирующей создать фонд CVC, составить свой перечень целей для работы в области корпоративного венчурного финансирования. Начните с того, что попросите президента компании, руководителя финансовой службы, руководителя отдела развития корпорации, руководителя отдела стратегии и других руководителей поставить свои подписи под документом, в котором указаны самые приоритетные цели. Я уже слышу стоны некоторых читателей насчет того, как сложно этого добиться. Но для некоторых это возможно, особенно если президент поддерживает программу CVC. После того как вы согласовали список целей, используйте его в процессе принятия решений по стратегии и структуре вашего подразделения CVC. Возможно, вам придется скорректировать его, если вы посчитаете, что дела идут не так, как надо. Большинство фондов CVC развиваются стремительно и страдают от высокой текучки квалифицированных кадров в области инвестиций. Когда вы будете читать эту книгу, постарайтесь соотнести ваши решения со списком целей, составленных с учетом ваших потребностей. Уделите особое внимание тому, как вы строите взаимодействие между группой CVC и отделом корпоративного развития (M&A).

Корпоративная служба НИОКР должна быть перестроена в виде CVC, открывающих новую эру для корпоративного венчурного капитала

Игорь Силл – директор Geneva Venture Group

Игорь Силл любезно согласился поделиться своими аргументами в пользу участия корпораций в венчурной игре. Он наставлял меня, делясь плодами многолетнего опыта деятельности в качестве бизнес-ангела и инвестора в области VC и фонда фондов. Игорь является не только директором Geneva Venture Group, он – венчурный капиталист в Кремниевой долине и основатель Geneva Venture Partners. Игорь управляет собственным инвестиционным фондом в Geneva Ventures и через свой Семейный офис является лимитированным партнером в Goldman Sachs Investment Partners, Benchmark Capital, Norwest Ventures, Granite Ventures, The Endowment Fund и ICO Funds. Достигнув выдающихся успехов в Кремниевой долине, вы, весьма вероятно, застанете Игоря в винограднике (он выращивает виноград сорта каберне совиньон), расположенном в городке Сент-Хелина в долине Напа в Калифорнии. Вот что сказал Игорь:

Создается впечатление, что ситуация с инновациями в США никогда не была лучше, чем сейчас. Межнациональные корпорации ежегодно тратят на НИОКР более $650 млрд, вкладывая большую их часть в развитие технологий. Самые большие затраты на НИОКР в области высоких технологий несут такие гиганты, как Samsung ($13,8 млрд), VW ($13,5 млрд), Intel ($10,6 млрд), Microsoft ($10,4 млрд), Roche ($10 млрд), Novartis ($9,9 млрд), Toyota ($9,1 млрд), Johnson & Johnson ($8,2 млрд), Google ($8 млрд), Merck ($7,5 млрд), IBM ($6,2 млрд), Cisco ($5,9 млрд), Oracle ($5,2 млрд), Apple ($4,4 млрд), HP ($3,5 млрд). По данным журнала Fortune, это дает совокупный прирост в $9 млрд за прошедший год.