Однако, несмотря на все это в указанных уездах производилось довольное большое количество зерновых, часть которых поступала на рынок. По подсчетам в Гейчайском и Шемахинском уездах на душу населения производилось зернового хлеба в 1887 году более 50 пуд, 1908 году – более 30 пуд, а в 1915 году более 23 пудов. Следовательно, товарная часть составляла около двух пятых всех хлебов. В Шемахинском уезде подушное производство зерновых достигло 58 пудов.
В этот период развивался процесс концентрации земель в руках сельской буржуазии, товарность которых была намного выше крестьянских. Зажиточные крестьяне, используя свое преимущество в экономической жизни, становились двигателями хлебного производства. По сведениям наблюдения того времени избыто хлеба в низменной части закупался сальянскими хлеботорговцами и вывозился в Баку, который снабжал мукой почти весь Южный Кавказ.
После установления советской власти в Азербайджане в тяжелом положении находились промышленность и сельское хозяйство. Общая посевная площадь сельскохозяйственных культур в 1921 г. уменьшилась по сравнению с 1913 г. на 33 %,а по хлопку составляла лишь
Восстановлению народного хозяйства Азербайджана, и в первую очередь нефтяной промышленности, советское правительство придавало первостепенное значение, т. к. именно Баку в тот период являлся главной нефтяной базой страны и служил основой для возрождения всего народного хозяйства СССР. Наряду с нефтяной промышленностью в Азербайджане развивались и такие отрасли индустрии, как машиностроение, химическая, трикотажная, мебельная, чайная промышленность и др. К началу 1936 г. в республике в общей сложности насчитывалось 1671 промышленное предприятие, в том числе 688 крупных.
В 20-30-е гг. азербайджанская нация потеряла десятки тысяч своих активных либерально настроенных и образованных представителей. Только в ходе захвата большевистской армией Азербайджана, в период с апреля 1920 г. по август 1921 г. от красного террора в стране погибло 48 тысяч человек, значительная часть которых были представителями интеллигенции. Впоследствии, в ходе сталинских репрессий конца 30-х гг. фактически было завершено целенаправленное истребление свободомыслящей части азербайджанской интеллигенции, что было равносильно уничтожению мозга и души нации. Волна репрессий не в меньших масштабах продолжалась вплоть до начала 50-х гг. Но даже в таких тяжелейших условиях продолжалось развитие азербайджанской культуры.
В годы второй мировой войны азербайджанский народ внес достойный вклад в дело победы над фашизмом. Азербайджан являлся в это время главным нефтяным резервуаром СССР, основным источником снабжения советской армии горючим. На его долю приходилось 70-75 % всей нефтедобычи страны, 85-90 % производства авиационного бензина, обеспечение военно-морских сил СССР сортовым мазутом. Преодолевая трудности военного времени, нефтяники Баку в 1941-1945 гг. дали стране около 75 млн. т. нефти, 22 млн. т. бензина и других нефтепродуктов.
Хотя территория Азербайджана не была ареной военных действий, тем не менее, тяжелые, последствия войны – нехватка рабочей силы, квалифицированных кадров, материальных ресурсов, сокращение действующих скважин, изношенность оборудования сказались и на экономике республики. Достаточно отметить, что лишь в 1948 г. промышленное производство в Азербайджане по валовой продукции превысило уровень 1940 г.
После войны нефтяники Азербайджана впервые в мировой практике начали сооружение нефтепромыслов в открытом море; в 1949 г. первая морская скважина на Каспии дала нефть.
В послевоенные годы на карте Азербайджана возникли новые индустриальные города – Сумгайыт, Мингячевир, Дашкесан, Али-Байрамлы. Произошли существенные структурные изменения в промышленности, возникли новые отрасли: электротехническая, горнорудная, металлургическая и др. Серьезные успехи были достигнуты в развитии энергетической базы и энерговооруженности Азербайджана. В январе 1954 г. вступила в строй первая очередь Мингячевирский ГЭС. В начале того же года вошла в эксплуатацию ГРЭС «Северная». В 1958 г. в Азербайджане было выработано электроэнергии почти в три раза больше, чем во всей дореволюционной России в 1913 г.
Хотя в целом азербайджанская экономика продолжала развиваться, но постепенно в ней стали появляться и негативные тенденции. В результате хищнической эксплуатации нефтяных месторождений добыча нефти и газа начала снижаться. Медленными темпами развивались отрасли, определяющие научно-технический прогресс. В результате, к середине 60-х гг. Азербайджан по основным показателям экономического развития оказался на одном из последних мест в СССР. Лишь в 70-80-е гг. это отставание удалось сократить.