Пророчество богатого папы

Затем богатый папа сказал то, что я вспомнил через много лет, когда возвращался с шахты на вершине Перуанских Анд. Сидя в тряском полноприводном автомобиле, я вспоминал слова богатого папы: «Не все золото, что блестит. Блеск обманывает дураков. Вот почему пирит называют золотом дураков. Алхимики находят золото в темноте».

Пенсионные планы, которые блестят

У меня есть привычка с самого утра включать финансовые новости на двух финансовых каналах. Я проверяю утреннее настроение рынка, а затем — настроение рынка в конце дня. Одна из вещей, за которыми мне нравится наблюдать между делом, — это какой взаимный фонд, акционерное общество, публичная компания или служба финансового планирования даст больше рекламы. Другими словами, кто из них больше блестит.

Многие люди, от низкооплачиваемых работяг до работников с высокими окладами, испытывают финансовые проблемы, потому что слишком много из заработанных ими денег уходит на покупку вещей, которые блестят. Нам всем приходилось слышать о ребятишках из бедных семей, которые платят по 150 долларов за новую пару кроссовок знаменитых фирм. Во время походов по универмагам я всегда интересуюсь ассортиментом и вижу, что отделы многих универмагов забиты фирменными телевизорами с огромными экранами и видеоиграми. У меня есть друзья, которые живут в престижных пригородах, ездят на европейских машинах и посылают своих детей в частные школы. Другими словами, когда вы смотрите на колонки их расходов и пассивов, то понимаете, что они ослеплены блеском.

Ничего плохого в таком блеске нет. Мне и самому нравятся фирменные названия, такие как "Porsche", "Ferrari", "Armani" и "Rolex". Что хорошего в жизни без небольшого блеска?

Проблема в том, что слишком многие люди свои доходы инвестируют преимущественно в блеск.

Когда я слышу, как кто-то говорит: "Я покупаю только "голубые фишки", — то знаю, что этот человек покупает акции компаний, которые блестят. Если я слышу: "Мой брокер такой-то", — и человек хвастливо называет имя знаменитой брокерской фирмы, то знаю, что этот человек купил блеск. Взаимные фонды и брокерские конторы, которые слишком рекламируют себя, вызывают у меня подозрение. Эта реклама стоит очень дорого — порой миллионы долларов. Кому-то придется за нее заплатить, и этим кем-то, разумеется, окажется инвестор. Как я уже упоминал, взаимный фонд Уоррена Баффста, "Berkshire Hathaway", не дает рекламу для инвесторов и отговаривает новых клиентов от инвестирования в фонд. Суть в том, что я не вижу рекламы "Berkshire Hathaway", но слышу, сколько простые люди говорят о "Berkshire Hathaway". А может быть, я слышу о "Berkshire Hathaway" потому, что этим фондом управляет отдельный инвестор, а не крупная корпорация.

Многие профессиональные инвесторы ищут только в темных местах. Они не надеются па «Microsoft», а ищут мелкую, начинающую компанию, которая станет транснациональным гигантом. Их не привлекают знаменитые топменед-жеры с идеальным пробором серебристых волос, дипломом Гарварда в кармане и улыбкой кинозвезды. Многие ищут предпринимателя, вкалывающего в подвале или в гараже, создавая новый товар, который разрешит следующую большую проблему, стоящую перед человечеством.

Во время игры в «Монополию» мой богатый папа часто напоминал о том, что очень многие ищут блеск в сфере недвижимости и непременно желают заполучить участки в самых роскошных районах, по настоящее богатство приносит покупка других участков и застройка их домами и отелями. Главное не блеск, а денежный поток. В недавней статье Фила Орбейна в «Harward Business Review», озаглавленной «Всему, что мне известно о бизнесе, я научился, играя в «Монополию»» (март 2002 года), автор прямо цитирует учебник по этой игре: «Начинающие игроки этого не знают, но 28 участков на доске для «Монополии» имеют разную цепу с точки зрения коэффициента окупаемости инвестиций. Участки па «Boardwalk» и «Park Place», которые многие считают самыми ценными, фактически таковыми не являются. Самые ценные с точки зрения коэффициента окупаемости инвестиций — это оранжевые и красные участки, и лучше всего покупать именно их».