"Пророчество Богатого Папы"

Мой друг Долф Дерус, автор книги «Сокровища недвижимости» из серии «Богатый папа рекомендует», говорит: «Если вы считаете, что обучение стоит дорого, попробуйте узнать, сколько стоит невежество».

Другими словами, не инвестируйте в то, чего не понимаете, даже если это сулит вам получение 7,75 процента свободного от налогов дохода с перспективой получения дохода от прироста стоимости капитала. Богатый папа сказал бы: «Прежде чем инвестировать во что-нибудь, инвестируй время, чтобы изучить это». Ким самостоятельно занимается инвестициями на этом рынке почти 15 лет, а мой стаж в этом бизнесе на несколько лет больше. Вот откуда берется финансовый интеллект. Он рождается в результате инвестирования времени в реальный мир. Финансовый интеллект не может быть результатом того, что вы отдадите ваши деньги менеджеру фонда, а потом будете молиться, чтобы он хорошо выполнил свою работу. Вы не разовьете свой финансовый интеллект, инвестируя таким образом. Как уже говорилось раньше, многие люди инвестируют, но так и не становятся инвесторами. Инвестиции в ваше финансовое образование могут окупиться не сразу, но со временем окупятся обязательно. Поэтому повторяю еще раз, я не советую вам звонить вашему биржевому брокеру и инвестировать в муниципальные ипотечные закладные REIT, потому что, как во всех случаях с инвестициями, бывают хорошие закладные REIT и плохие закладные REIT. Что я настоятельно рекомендую, так это инвестировать в ваше финансовое образование, особенно если вы желаете построить богатый ковчег.

Скажу больше, финансовое образование - обязательное условие постройки богатого ковчега и удержания его на плаву после спуска на воду.

Почему средний класс рискует, даже если играет наверняка

Богатый папа как-то сказал мне: «В финансовом отношении средний класс играет рискованно. Они идут на громадный финансовый риск с планом категории DC потому, что инвестируют кучу денег в план и очень мало времени - в обучение инвестированию. Если ты хочешь стать богатым, инвестируй сначала много времени, прежде чем начнешь инвестировать много денег». Поэтому не торопитесь закрывать ваш сберегательный счет и сначала инвестируйте какое-то время в то, чтобы побольше узнать об инвестициях.

Разумеется, 7,75 процента - это не самый высокий коэффициент окупаемости. Но, как я сказал, это всего лишь пример, характеризующий разницу между финансово образованным и средним инвестором. Я использовал этот пример только для того чтобы показать, сколько стоит недостаточное финансовое образование. В действительности, как профессиональный инвестор, я предпочитаю получать от инвестиций минимум 40 процентов чистого дохода и поэтому вообще не трачу времени на сбережения.

У многих из наших с Ким инвестиций коэффициент окупаемости равен бесконечности, то есть мы получаем много денег, не вкладывая вообще ничего. Последней нашей инвестицией в недвижимость стала арендная собственность, которая приносит нам 45 процентов чистого дохода, причем большая его часть свободна от налогов. Эти 45 процентов мы получаем в два приема: сначала - 15 процентов чистого дохода (в результате чего наш чистый рентный доход каждый год превышает инвестированную нами сумму на 15 процентов), затем сюда следует прибавить амортизацию, которая уменьшает сумму налогов и тем самым приносит нам дополнительный доход (доход, который мы вкладываем в дело, вместо того чтобы отдать правительству), составляющий 30 процентов от стоимости этой собственности. Для нас такая 45 процентная отдача - это средний коэффициент доходности наших инвестиций. И все же, когда я называю эту цифру некоторым из моих знакомых, они думают, что я преувеличиваю или говорю им неправду. Опять же, все дело-в разном уровне финансового образования.

Короче говоря, коэффициент окупаемости в 7,75 процента без налогов представляет интерес, но не является особенно привлекательным. Мы используем его для того, чтобы пристроить лишние деньги на срок в шесть месяцев или более, пока прорабатываем детали следующей инвестиции. Когда нам требуются деньги, мы просто ликвидируем одну позицию, чаще всего доход от прироста стоимости капитала, и инвестируем полученные деньги. Иногда мы пристраиваем деньги через так называемый аннуитет' в рентных акциях класса С - а на сегодняшний день они приносят 3,5 процента дохода против 1,85 процента сберегательного счета. Преимущество акций класса С в том, что при такой же ликвидности, как у муниципальных ипотечных закладных REIT, у них меньше уровень риска, а где меньше риск, там меньше коэффициент отдачи. Но так как мы с Ким в деньгах не нуждаемся и у нас есть время для игры на биржевом курсе REIT, то мы предпочитаем REIT с их более высокой доходностью. По крайней мере, до сих пор мы зарабатывали деньги на свободных от налогов дивидендах и на доходах от прироста стоимости капитала в результате продажи закладных REIT. Как я уже не раз говорил, финансовое образование рано или поздно окупится.