Психология финансов

Рыночные явления	Наиболее соответствующее психологическое явление	Основополагаюшая модель поведения личности
Ускорение и объем торгов	Внезапное ускорение в тренде, указывающее на экспоненциальный наплыв новых покупателей. Необычайно большой объем торгов отражает распределение, оповещая, что новое «поколение» покупает ценные бумаги, и это снова означает, что почти все понесут убытки даже при небольшом спаде.	когнитивный диссонанс
		ошибка ассимиляции
		выборочная экспозиция
		выборочное восприятие
		поведение с чрезмерной самоуверенностью
Нарушение тренда	Серьезное прерывание в лестничной фигуре тренда	теория сожаления
		необъективность оценки прошедших событий
Шоковые движения	Значительные движения против тренда на протяжении некоторого периода времени	когнитивный диссонанс
Время и моментум	Тренд переходит в состояние застоя на столь долгий период, что постепенно долгосрочные инвесторы теряют всякое терпение и отказываются от своих позиций.	позиции знания
Нехватка духа (узкие индексы поднимаются выше широких индексов, линия роста/спада идет вниз, тогда как узкие индексы поднимаются, чистая величина новых максимумов снижается, пока узкие индексы поднимаются, индекс рассеивания падает, тогда как узкие индексы поднимаются	Инвесторы сосредотачиваются на ликвидных акциях, которые можно легко продать при наступлении признаков слабости	позиции знания
Графические конфигурации отражают типичные развороты (клинья, двоиные /тройные вершины, голова и плечи, основные и изолированные развороты)	Тренд прерывается по причине длительности. Распределение или накопление имеет место при ожидании основного разворота	бихевиоризм
		позиции знания
		позиции самозащиты

Часть VII Превосходя все и вся

Легко делать деньги на Уолл-стрите. Все что нужно — покупать, когда цена низкая. Затем, как только цена поднимется, продавать и получать свою законную прибыль.

Марк Твен

Глава 20 Тактика риска потенциальных убытков

Не рискуйте; возьмите все свои сбережения, купите хорошую акцию и держите ее, пока она не пойдет вверх. Если она не идет вверх, не покупайте ее.

Уилл Роджерс

Что противостоит торговцу, так это система, которую в простейшем виде можно разделить на две подсистемы, как это показано ниже:

Внешние Помехи

Для начала мы рассмотрим помехи, (шум). Шум — это хорошие или плохие новости, поступающие в непредсказуемой последовательности. Важный факт заключается в том, что позитивные и негативные факторы вряд ли уравновешиваются в коротком временном периоде. Следовательно, они могут добавить нежелательные всплески цен при попытке предсказать рыночное поведение. Но, к счастью, шум со временем не скапливается. Как раз наоборот: можно ожидать, что в продолжительном периоде хорошее и плохое даже вытесняются. Закон больших чисел продолжает господствовать, и внешний шум становится просто шумом.

Хаос — стена непредсказуемости